Bài 01: Cơ bản về báo cáo tài chính - Phần 1

Thảo luận trong 'Lớp học phân tích cơ bản' bắt đầu bởi Admin, 10/11/18.

Lượt xem : 2,891

  1. Admin

    Admin Administrator Thành viên BQT

    Tham gia ngày:
    21/6/16
    Bài viết:
    19
    Đã được thích:
    9
    co-ban-ve-bao-cao-tai-chinh-phan-1-1.jpg
    Đọc hiểu báo cáo tài chính là kỹ năng vô cùng cần thiết khi nhà đầu tư khi bắt đầu xem xét phân tích một doanh nghiệp và quyết định mua cổ phiếu của doanh nghiệp đó.

    Báo cáo tài chính được lập ra với cho nhiều đối tượng khác nhau với nhiều mục đích khác nhau. Hội đồng quản trị, cơ quan thuế, đối tác làm ăn, ngân hàng, cổ đông - nhà đầu tư đều cần phải đọc báo cáo tài chính.

    Với lập trường nhà đầu tư, chúng ta đọc và phân tích báo cáo tài chính với mục đích:

    1. Mức độ hiệu quả trong hoạt động kinh doanh sản xuất của doanh nghiệp

    2. Khả năng tăng trưởng của doanh nghiệp

    3. Khả năng doanh nghiệp bị phá sản

    4. Các rủi ro đến từ nội tại của doanh nghiệp

    5. Định giá trị thực doanh nghiệp và giá trị thực của cổ phiếu

    Từ đó, nhà đầu tư sẽ đưa ra quyết định, có đầu tư vào doanh nghiệp này hay không, có mua cổ phiếu này hay không. Đó là mục đích để chúng ta phân tích báo cáo tài chính.

    CÁC THÀNH PHẦN CỦA BÁO CÁO TÀI CHÍNH

    Một bộ báo cáo tài chính của doanh nghiệp bao gồm 4 nội dung:

    1. Bảng cân đối kế toán (Balance Sheet)

    2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (Income Statement)

    3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Cash Flow Statement)

    4. Thuyết minh báo cáo tài chính

    4 bản này luôn đi kèm với nhau mỗi khi doanh nghiệp phát hành báo cáo tài chính.

    Doanh nghiệp có nghĩa vụ phải phát hành báo cáo tài chính mỗi 3 tháng (báo cáo tài chính quý) và phát hành báo cáo mỗi năm (báo cáo tài chính năm).

    Trong phạm vi bài học ngày hôm nay, chúng ta sẽ tìm hiểu cơ bản về từng báo cáo tài chính này nhé.

    TẢI BÁO CÁO TÀI CHÍNH Ở ĐÂU?

    Phần này tôi đã nói ở bài 07 - tìm kiếm thông tin trong lớp học căn bản về chứng khoán. Nhà đầu tư xem ở link này nhé:

    >> Bài 07 : Tìm kiếm thông tin thị trường - cổ phiếu - doanh nghiệp ở đâu

    BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN - BIẾT DOANH NGHIỆP CÓ BAO NHIÊU TÀI SẢN

    Bảng cân đối kế toán sẽ phản ánh giá trị tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định (cuối mỗi tháng, mỗi quý hoặc mỗi năm tài chính).

    Bảng cân đối kế toán sẽ trình bày theo hai phần TÀI SẢNNGUỒN VỐN. Theo nguyên tắc giá trị của TÀI SẢNNGUỒN VỐN phải bằng nhau.

    Ví dụ đơn giản như thế này cho nhà đầu tư dễ hiểu: tại thời điểm cuối năm 2018, anh A có

    Tổng tài sản là 10 tỷ đồng, trong đó: nhà 6 tỷ, 4 tỷ còn lại là cổ phiếu.

    Nguồn vốn: trong 10 tỷ tài sản đó thì 7 tỷ là của anh A, 3 tỷ còn lại là đi vay ngân hàng.

    Vậy về nguyên tắc, tổng tài sản và nguồn vốn của anh A đều là 10 tỷ.

    Cách đọc bảng cân đối kế toán

    Bảng cân đối kế toán sẽ trình bày hai phần TÀI SẢNNGUỒN VỐN một cách chi tiết hơn:

    co-ban-ve-bao-cao-tai-chinh-phan-1-2.jpg

    Như vậy trong phần TÀI SẢN sẽ có TÀI SẢN NGẮN HẠN TÀI SẢN DÀI HẠN.

    + TÀI SẢN NGẮN HẠN gồm có tiền mặt, các khoản đầu tư tài chính, các khoản phải thu (do khách hàng lấy hàng trước mà chưa thanh toán tiên), hàng tồn kho.

    + TÀI SẢN DÀI HẠN gồm có máy móc, nhà xưởng, bất động sản, bản quyền, bằng sáng chế,...

    Trong phần NGUỒN VỐN sẽ có NỢVỐN CHỦ SỞ HỮU

    + NỢ gồm có nợ ngắn hạn (dưới 1 năm) và nợ dài hạn (trên 1 năm)

    + VỐN CHỦ SỞ HỮU gồm có Vốn góp của chủ sở hữu (thông qua số lượng cổ phiếu phát hành), thặng dư vốn cổ phần, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối (lợi nhuận còn lại sau khi chia cổ tức cho cổ đông).

    Đó là hình minh họa để nhà đầu tư dễ hiểu, sau đây là bảng cân đối kế toán thực tế:

    co-ban-ve-bao-cao-tai-chinh-phan-1-3.png
    co-ban-ve-bao-cao-tai-chinh-phan-1-4.png
    co-ban-ve-bao-cao-tai-chinh-phan-1-5.png
    co-ban-ve-bao-cao-tai-chinh-phan-1-6.png
    BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH - BIẾT DOANH NGHIỆP KINH DOANH NHƯ THẾ NÀO

    Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là bản báo cáo tài chính thứ hai thể hiện tổng quát tình hình kinh doanh sản xuất của doanh nghiệp trong một GIAI ĐOẠN nhất định (thường là 1 quý, 6 tháng, 1 năm).

    Nói cho dễ hiểu hơn, muốn biết doanh nghiệp làm ăn lời hay lỗ, hãy xem báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.

    Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh sẽ được trình bày theo nguyên tắc chung:

    LỢI NHUẬN = DOANH THU - CHI PHÍ

    Để cho dễ hiểu về bảng báo cáo này, nhà đầu tư nhìn vào biểu đồ bên dưới:

    co-ban-ve-bao-cao-tai-chinh-phan-1-7.jpg

    Phía trên là bảng rút gọn, trên thực tế, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh sẽ có những khoản sau:

    co-ban-ve-bao-cao-tai-chinh-phan-1-8.jpg

    Chỉ tiêu đầu tiên là DOANH THU. Từ doanh thu này, chúng ta sẽ trừ dần đi các chi phí liên quan (cột màu đỏ) thì sẽ được các khoản lợi nhuận (cột màu xanh). Cuối cùng sẽ được cột cuối cùng - LỢI NHUẬN THUẦN.

    + Chi phí: bao gồm giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và quản lý chung, chi phí tài chính (lãi vay), thuế.

    Dưới đây là một mẫu báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh trên thực tế:

    co-ban-ve-bao-cao-tai-chinh-phan-1-9.jpg

    Tôi vừa trình bày xong hai bảng cáo cáo tài chính mà nhà đầu tư cần phải biết. Chúng ta còn hai loại nữa là báo cáo lưu chuyển tiền tệ và thuyết minh báo cáo tài chính. Hai loại này sẽ được trình bày ở phần sau.

    Xem thêm:

    >> Bài 02: Cơ bản về báo cáo tài chính - Phần 2

    >> Lớp học phân tích cơ bản
     
  2. Đang tải...


  3. Thach Pham

    Thach Pham Guest

    Cám ơn admin đã chia sẻ những thông tin bổ ích, mình đã đọc qua 02 bài phân tích báo cáo tài chính và mình có thắc mắc xin được giải đáp.
    Trong 01 bảng cân đối kế toán hay 01 bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh có nhiều hạng mục. Vậy khi mình theo dõi 01 doanh nghiệp thì mình nên đặc biệt chú ý vào những mục nào ạ? Xin cám ơn
     
  4. Bảo Khánh

    Bảo Khánh Chứng sỹ

    Tham gia ngày:
    23/10/18
    Bài viết:
    850
    Đã được thích:
    932
    Hi bác, với bảng cân đối kể toán cần chú ý khoản tiền & tương đương tiền, khoản phải thu, hàng tồn kho, tài sản cố định, vốn chủ sở hữu, các khoản nợ.

    Với báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh thi doanh thu là yếu tố hàng đầu, giá vốn hàng bán, lợi nhuận, các loại chi phí đặc biệt là lãi vay.
     
    Thach Pham thích bài này.
  5. Mới đọc qua mà hoa hết mắt, chắc phải nghiên cứu dần dần mới thấm được :)
     
  6. buu tai

    buu tai Guest

    thanks a lot,teachers
     

Lượt bình luận : 4

Chia sẻ trang này