Phân tích cơ bản Forex và chứng khoán - các yếu tố cơ bản chính điều khiển thị trường

Các trader bây giờ e ngại trong việc cập nhật kiến thức về phân tích cơ bản, có lẽ vì hơi khó khăn trong việc tìm kiếm và tiếp thu phương pháp này. May mắn thay, tôi đã lọc các yếu tố quan trọng tác động đến sự lên xuống của thị trường. Bây giờ chúng ta sẽ bắt đầu lướt sơ bộ qua các yếu tố này và mối quan hệ của các yếu tố cơ bản bằng cách xem xét yếu tố quan trọng nhất của toàn cầu - Trung Quốc. Sau đó, chúng tôi xem xét tác động của thị trường hàng hóa, vàng, đô la Mỹ và các yếu tố khác cần phải nắm để xây dựng các kỹ năng trong phân tích cơ bản.

TRUNG QUỐC VÀ THỊ TRƯỜNG TOÀN CẦU

Không còn nghi ngờ gì nữa, kỳ vọng kinh tế đối với sự tăng trưởng của Trung Quốc đang và sẽ ngày càng trở thành động lực chính trong nền kinh tế toàn cầu. Tầm quan trọng của Trung Quốc trong nền kinh tế thế giới được phản ánh một phần bởi tình trạng dự trữ của IMF đối với đồng tiền Trung Quốc - Nhân dân tệ, vào ngày 30 tháng 11 năm 2015. Rõ ràng nền kinh tế Trung Quốc đang hội nhập vào nền kinh tế toàn cầu. Các nhà giao dịch nên nhận ra tác động của tin tức kinh tế đến từ Trung Quốc.

Để hiểu lý do tại sao Trung Quốc lại có tác động lớn đến nền kinh tế toàn cầu, anh em đọc bài viết này:

>> Phân tích cơ bản Forex và chứng khoán - Yếu tố TRUNG QUỐC (Phần 1)

Các nhà giao dịch cần theo dõi tin tức kinh tế Trung Quốc vì nhiều lý do. Trung Quốc là trung tâm sản xuất của thế giới. Họ nhập khẩu tài nguyên và xuất khẩu sản phẩm tiêu dùng cho phần còn lại của thế giới.

Thứ nhất, nếu sự tăng trưởng kinh tế ở Trung Quốc mạnh, nó sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến toàn bộ nền kinh tế thế giới. Một số thị trường cơ bản bị ảnh hưởng trực tiếp bởi những bất ngờ kinh tế của Trung Quốc hơn những thị trường khác. Ví dụ, Trung Quốc nhập khẩu các nguồn tài nguyên quan trọng từ Úc và do đó sử dụng AUD / USD và giá kim loại Đồng nên được xem xét đầu tiên khi phát hành dữ liệu kinh tế của Trung Quốc liên quan đến các thị trường này.



Đợt bán tháo tại thị trường chứng khoán Thượng Hải dẫn đến "Thứ Hai đen tối" vào ngày 24 tháng 8, cho thấy cảm xúc sợ hãi đổ qua các thị trường khác.

Thứ hai, khi các thị trường mở cửa vào sáng thứ Hai ở châu Á, xem liệu chỉ số Thượng Hải tăng hay giảm sẽ đưa ra manh mối mạnh mẽ về việc thị trường mà các nhà giao dịch chúng ta đang quan tâm. Một ví dụ kinh điển là các hành động của thị trường vào tháng 8 năm 2015 liên quan đến việc đồng Nhân dân tệ mất giá vào ngày 11 tháng 8 được thể hiện ở biểu đồ dưới đây:



Các tin tức liên quan đến Trung Quốc có thể cung cấp các cơ hội giao dịch trong ngày rất tốt đấy.

TĂNG TRƯỞNG TOÀN CẦU VÀ THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA

Khi xem xét các điều kiện thị trường toàn cầu, nhà giao dịch sẽ nhận thấy rằng một chủ đề bao quát là tăng trưởng toàn cầu và suy thoái toàn cầu. Một cách tốt để xem xét sự tăng trưởng là hình dung nó như một quá trình nguyên nhân - kết quả. Tăng trưởng toàn cầu hoặc kỳ vọng tăng trưởng (Hình bên dưới 4.3) tạo ra lạm phát, giá tiêu dùng cao hơn, giá hàng hóa cao hơn và lãi suất tăng. Tại một số điểm, lãi suất tăng bắt đầu làm chậm sự tăng trưởng để giảm lạm phát.

Trong một kịch bản của sự suy giảm toàn cầu, các yếu tố cơ bản quan trọng sẽ đảo ngược. Kỳ vọng GDP thấp dẫn đến nhu cầu dầu thô thấp hơn, giá hàng hóa thấp hơn và thị trường chứng khoán trở nên kém hấp dẫn. Nỗi sợ hãi lớn không còn là lạm phát, mà là giảm phát. Nỗi sợ giảm phát đang hiện diện trực tiếp ở khu vực Eurozone và Nhật Bản, cả hai đều gặp khó khăn trong việc tạo ra sự tăng trưởng.


Các trader cần theo dõi các phát hành dữ liệu kinh tế về lạm phát ở các quốc gia này để phát hiện bất kỳ thay đổi nào trong tiềm năng đẩy giá cao hơn.



THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA ĐƯỢC XEM NHƯ MỘT YẾU TỐ CƠ BẢN TOÀN CẦU

Thị trường hàng hóa sẽ tiếp tục là một nguồn có giá trị để phát hiện các cơ hội sinh lời trong giao dịch tiền tệ. Một sự tăng hoặc giảm trong hàng hóa nên được sử dụng để lựa chọn và định hình các giao dịch tiền tệ. Tùy thuộc vào của sự di chuyển trên thị trường mạnh hay yếu, sự sụt giảm hoặc tăng đột biến của hàng hóa sẽ tác động đến thị trường chứng khoán. Sự sụp đổ của thị trường dầu thô xuống mức thấp nhất lịch sử trong tháng 12 năm 2015 là một trường hợp điển hình



Các nhà giao dịch muốn giao dịch thị trường dầu thô cần phải hiểu và chắc chắn về xu hướng hoặc mô hình đang diễn ra. Sau khi tăng mạnh, nhà giao dịch có thể cố gắng tham gia vào tình cảm và dự đoán rằng dầu sẽ tiếp tục đi xuống. Tuy nhiên, nhiều khả năng dự đoán rằng sau khi dầu thô tăng mạnh sẽ không có khả năng phục hồi trở lại. Nó sẽ có một sự thay đổi trong mức tăng trưởng toàn cầu hoặc sự sụt giảm trong sản lượng dầu làm tăng giá dầu.

Ngoài các yếu tố cơ bản tổng thể, nhà giao dịch nên theo dõi mối tương quan cụ thể giữa các thị trường khác nhau. Giá trị của việc được cập nhật các mối tương quan giữa các thị trường có thể giảm rủi ro cũng như tăng lợi nhuận.

Khi giao dịch một số thị trường khác nhau cùng một lúc, nếu hai hoặc nhiều thị trường có tương quan cao, nhà giao dịch có nguy cơ phải chịu một khoản lỗ trong tất cả các thị trường tương quan. Nói chung, giảm rủi ro đạt được bằng cách cố gắng giao dịch có các thị trường ít tương quan hơn trong suốt thời gian giao dịch.

Bài viết cũng đã dài, tôi xin dừng lại ở đây. Ở bài sau, chúng ta sẽ bàn về sự tương quan này kỹ hơn giữa thị trường tiền tệ và thị trường chứng khoán.

Bảo Khánh - fb.com/baokhanh34​

Xem thêm:

>> Chuyên mục vĩ mô ứng dụng cho thị trường Forex và Chứng khoán