Bài 4 : Làm sao xác định Đỉnh và Đáy chính của thị trường (Vnindex) theo Wyckoff

Bài 4 : Làm sao xác định Đỉnh và Đáy chính của thị trường (Vnindex) theo Wyckoff
​

4.1 Các đỉnh và đáy chính:

Chào mọi người thì phần này khá dài nhe, nói trước nhưng rất là hay, ai mới tiếp cận phương pháp nên đọc kỹ.

Trong quá trình tăng giá hay giảm giá mà hình thành xu hướng rõ ràng, luôn sẽ có lúc thị trường hình thành một Đỉnh - Đáy chính (Major) để đảo hiểu xu hướng. Đỉnh 1305 và đáy 1174 chính là một đỉnh-đáy Major như vậy. Trong lúc viết mình sẽ kẹp các chỉ số tình hình thực tế vào luôn để dễ hình dung.



Cụ Wyckoff lưu ý rằng đỉnh và đáy là khác nhau, các đỉnh thường là những vùng giá kéo dài, trong khi đáy thị trường thường ngắn và dữ dội (đáy thì nhọn và đỉnh thì tròn). Cụ đã xác nhận các việc này hơn 100 năm trước và tới giờ nó vẫn vậy. Mọi người thử quan sát từ index tới các cổ phiếu có cung cầu đàng hoàng phải vậy không. Hàng cây thông hàng lái không nói nhé.

4.2 Đáy thị trường:

Thì khi thị trường giảm thường kết thúc bằn một điểm bán cực mạnh (selling climax) hoặc một điểm Spring (nghe quen đúng không?) - tiếp đó là một sự cố gắng phá vỡ hỗ trợ.

Với tâm lý khá là bi quan, tiêu cực, nhiều nhà đầu tư nản lòng với khoản lỗ càng ngày càng tăng trong tài khoản, càng áp lực hơn khi mỗi phút trôi qua nó lại lỗ thêm vài triệu trên màn hình điện thoại như đánh vào trái tim mỏng manh lúc ấy của nhà đầu tư, và thời điểm cuối cùng sau 2h chiều, nhà đầu tư cứng cựa nhất cũng chịu không nổi phải bán ra hạ margin, giá rơi như không phanh, phá vỡ một mức hỗ trợ quan trọng.

Nhưng chính lúc này Smart Money hay gọi là “Dòng tiền thông manh” đang chờ đợi. Áp lực mua tăng cao và giá bị đẩy bật lên khỏi mức thấp nhất của nó tạo 1 cây pinbar chân dài như người mẫu.





Một điều nữa cụ lại dùng khối lượng để xác nhận tính hợp lệ của sự đảo chiều, đột phá xu hướng. Một đỉnh điểm bán cần có một sự gia tăng khối lượng lớn để xác nhận (ít ra nó cũng trên trung bình 30 ngày). Khối lượng thấp chứng tỏ không có sức mạnh duy trì cản giá.

4.3 Đỉnh thị trường:

Đỉnh và đáy thường là khác nhau, như nước tương và nước mắm vậy. Đỉnh thường hình thành với một giai đoạn kéo dài lê thê, giá sẽ đi ngang thành cả một vùng.

Đó là một chiến thuật ru ngủ và làm quên áp lực bán càng ngày càng nhiều với những nhà đầu tư nhỏ lẻ. Đây gọi là giai đoạn phân phối khi dòng tiền thông minh (smart money) phân phối cổ phiếu cho tiền … (dumb money - này là từ nguyên nghĩa). Nói cách khác sm bán cổ phiếu cho nhà đầu tư trước khi thị trường sụp đổ.



Thường trên biểu đồ giá, đỉnh thị trường thường không rõ ràng cho đến khi nữa sau của nó xuất hiện. Đó là tại sao người ta hay nói câu : “Qua đỉnh mới biết là đỉnh”. Thì cái này liên quan đến một sự đột phá vượt nền không thành công tại một mức kháng cự. Sự sụt giảm mạnh nói lên rằng có sự gia tăng đáng kể về áp lực bán.

Sau đó giá nó giảm xuống chạm hỗ trợ bật lên nhưng chỉ tạo được mấy cái đỉnh thấp hơn, sức mua đã giảm. Tại thời điểm này, biểu đồ cho thấy sự gia tăng của phe bán và sức mạnh yếu ớt của phe mua. Sự phá vỡ và bẻ gãy lạnh lùng cuối cùng được xác nhận với một cây volume khối lượng tăng cao.



Trong biểu đồ trên là Dow Industrials đạt đỉnh vào 2007. Rõ ràng giá di chuyển ngang trong khoảng 7 tháng ( Sóng thần 2020 tạo đỉnh 1500 gần 1 năm). Có năm điểm trên biểu đồ xác định quá trình đạt đỉnh.

1. Điểm đầu tiên xảy ra ở nữa sau mô hình phân phối cho thấy Dow không giữ được trên đỉnh trước đó.
   
   
2. Không có gì quá căng thẳng, giá giảm về hỗ trợ tháng 8 => Đây là dấu hiệu cho thấy cung đang tăng lên.
   
   
3. Giá bật lại ở mức hỗ trợ nhưng chỉ tạo 1 đỉnh thấp hơn đầu tháng 12 tại điểm 3. Chứng tỏ gì ? => Sức mua hay áp lực mua đang lụi tàn.
   
   
4. Tại điểm 4 áp lực bán gia tăng và áp lực mua giảm đánh dấu một đoạn phá hỗ trợ vào tháng 1 2008, lúc này khối lượng được xác nhận cho hành động này. Lưu ý vào khối lượng những ngày giảm luôn cao hơn khối lượng những ngày tăng.

Qua vnindex chúng ta sẽ xem một chút vnindex hiện tại:




Nhìn vnindex khá bết bát đúng không mọi người, nhưng có một tin vui là thời gian phân phối tỷ lệ thuận với biên độ giảm. Nếu thời gian phân phối ngắn thì nó chỉ là phân phối nhỏ thôi.

Bài viết hôm nay tới đây thôi, bài sau mình sẽ viết tiếp phần dự báo giá, phần này khá hay. Ai mà không muốn biết nếu lỡ giảm thì thị trường giảm tới đâu chứ đúng không? Mong mọi người đón đọc và xin cảm ơn.

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Chính Luận
Zalo : 0356.357.260
Group cộng đồng: https://zalo.me/g/uxiizs694
Youtube: http://www.youtube.com/@LuanVsa
Tổng hợp các bài viết: Tổng Hợp Các Bài Viết và Phân Loại Theo Chủ Đề
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------