Khám Phá Chu Kỳ Giá: Hiểu Rõ Hơn Về Động Lực Thị Trường

Xin chào mọi người, bài viết hôm nay mình sẽ giải mã và phân tích về tác động của chu kỳ giá lên thị trường chứng khoán. Bấy lâu nay, chu kỳ giá không những là một chủ đề hấp dẫn và thu hút mà nó còn mang lại hữu ích cho các nhà đầu tư. Việc hiểu rõ về chu kỳ giá là chìa khóa giúp chúng ta nắm bắt được xu hướng và tối ưu hoá chiến lược giao dịch.

Vậy chu kỳ giá là gì?


Chu kỳ giá mô tả sự biến đổi thường xuyên lặp đi lặp lại của thị trường chứng khoán.


Phương pháp Wyckoff quan niệm rằng, một chu kỳ giá hoàn hảo khi tất cả 4 giai đoạn trong chu kỳ giá đều xuất hiện:

- PHA TÍCH LUỸ:




Pha tích luỹ thường được diễn ra sau khi thị trường vừa trải qua 1 đợt suy giảm mạnh và bắt đầu vào giai đoạn phục hồi.


Ở thời điểm này, sẽ có hàng trăm tin tức xấu và các bài báo được đăng trên mọi nền tảng, nó tạo cho các nhà đầu tư cá nhân, nhỏ lẻ (những người được coi là có ít thông tin và nguồn vốn) cảm giác “sợ hãi” và khiến họ tháo chạy khỏi thị trường.


Tuy nhiên, đây lại là thời điểm vàng cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp (thường là các tổ chức, doanh nghiệp hay các quỹ đầu tư lớn), vì pha tích lũy cổ phiếu thường nằm trong khoảng biên độ hẹp nên họ thường lợi dụng thời cơ này để mua 1 số lượng lớn các cổ phiếu được bán trôi nổi trên thị trường với giá thấp hơn. Các chuyên gia giao dịch thường hành động 1 cách âm thầm và “kín tiếng” để tránh gây tiếng ồn đến các nhà đầu tư nhỏ lẻ, từ đó duy trì được lợi thế mua cổ phiếu với mức giá hợp lý.


Sau khi đã mua được 1 lượng lớn cổ phiếu, các chuyên gia giao dịch không lập tức đẩy giá vào xu hướng tăng mà thực hiện kiểm tra nhiều lần lặp đi lặp lại để chắc chắn rằng không còn lực cung nào có thể gây rủi ro cho họ, khi đã hoàn thành bước này, họ bắt đầu hành động đẩy giá cổ phiếu lên và thị trường đi và xu hướng tăng giá.


- XU HƯỚNG TĂNG



Trong xu hướng tăng, cầu của bên mua thường mạnh mẽ hơn so với cung của bên bán (Cầu > Cung), đối với những tay chơi yếu mới bước vào thị trường họ luôn đánh giá cung cầu dựa trên số lượng người bán và số lượng người mua, đây là 1 sự nhầm lẫn và sai sót của hầu hết các nhà đầu tư mới. Vậy cung cầu ở đây là gì? theo quan niệm của Cụ Wyckoff thì:


· Cung là những người sẵn sàng bán với giá thấp hơn

· Cầu là những người sẵn sàng mua với giá cao hơn


Tại thời điểm này, xu hướng tăng lên như “diều gặp gió”, liên tục vượt ngưỡng kháng cự và tạo ra đỉnh mới, các chuyên gia đầu tư chứng khoán sau khi chắc chắn không còn nguồn cung nào có thể cản trở họ, họ tiếp tục mua vào 1 khối lượng lớn cổ phiếu khiến cho khối lượng giá tăng lên đáng kể, từ đó tạo ra làn sóng tích cực cho các nhà đầu tư cá nhân, nhỏ lẻ, họ mua vào do nhìn thấy được “miếng mồi ngon”, “những con cá béo bở”, nhờ hoạt động tập thể của họ đã thúc đẩy giá cổ phiếu tiếp tục theo đà tăng mạnh. Chuyển động giá sẽ lại tiếp tục tăng lên đến 1 mức giá đáng chú ý, đây là lúc các nhà đầu tư nên cẩn thận đưa ra quyết định “chốt lãi” hay “bán khống”.


- PHA PHÂN PHỐI





Thị trường vẫn đang trong xu hướng tăng trưởng mạnh, lúc này thị trường chứng khoán đang là 1 con mồi béo bở, các nhà đầu tư nhỏ lẻ đều có cảm giác được trở thành những thợ săn mồi chuyên nghiệp, họ đặt cần câu ở đâu cũng có thể bắt được 1 con cá to. Những bài báo về chứng khoán xuất hiện tràn lan trên các trang mạng xã hội, ví von chứng khoán là 1 con đường trải đầy hoa hồng.


Trong khi đó, các chuyên gia giao dịch bắt đầu bán tháo những cổ phiếu mà họ đã mua trước đó trong thầm lặng, họ bán trong xu hướng tăng nhưng vẫn giữ giá trong biên độ rộng và khối lượng lớn để không kích động đến những nguồn cầu đang tồn tại trên thị trường.


Ở giai đoạn này sẽ xuất hiện tâm lý “tham lam” giữa các nhà đầu tư, họ tranh giành để mua các mã cổ phiếu mà nhà giao dịch chuyên nghiệp bán ra và lúc này, họ sẽ trở thành con mồi của thị trường chứng khoán.


- XU HƯỚNG GIẢM




Trong xu hướng giảm, cung của bên bán sẽ mạnh mẽ hơn so với cầu của bên mua (Cung > Cầu). Ở tại thời điểm này, các chuyên gia giao dịch chứng khoán bắt đầu bán tất cả số cổ phiếu mà họ đã mua trước đó làm cho giá giảm mạnh không phanh như dòng suối mạnh mẽ lao xuống từ đỉnh thác, lúc này các nhà đầu tư cá nhân bắt đầu hoảng loạn bán tháo cổ phiếu và chấp nhận cắt lỗ vì tâm lý “sợ hãi” giá sẽ còn giảm mạnh và không có điểm dừng, tuy nhiên vẫn còn những cá nhân với tham vọng “bắt đáy” đã mua vào ở giai đoạn này.


Có nghĩa là khi giá đang ở trong pha tích luỹ và có xu hướng tăng, quý Anh Chị cân nhắc mua vào, trái lại khi nó đang ở pha tích luỹ và đi vào xu hướng giảm ta chỉ nên bán ra. Có thể quý Anh Chị ở đây có 1 số sẽ là những nhà đầu tư mới vào thị trường có ít kiến thức để dự đoán được hướng đi của cung cầu, nhưng chí ít sau khi tham khảo qua bài viết này Anh, Chị đã có thể tích lũy cho mình 1 chút kiến thức để tránh rủi ro thua lỗ trên sàn chứng khoán.


Để tổng kết lại bài viết này, em sẽ đưa ra 1 ví dụ cụ thể để làm rõ ràng hơn về chu kỳ giá cho Anh Chị dễ hiểu hơn:





Không đâu xa lạ, vừa mới đây đã có 1 ví dụ hoàn hảo cho chu kỳ giá, khi dịch Covid bắt đầu xuất hiện những dấu hiệu đầu tiên, nhu cầu khẩu trang bắt đầu gia tăng dẫn đến giai đoạn tích luỹ, đây là cơ hội vàng cho các nhà cung cấp khẩu trang chuẩn bị cho sự tăng vọt của nhu cầu.


Khi những tin tức bắt đầu phát ra, báo đài của chính phủ bắt đầu đưa tin về cao trào của đại dịch, thì nhu cầu sử dụng khẩu trang đạt tới đỉnh điểm, xuất hiện tình trạng nguồn cung không đủ để đáp ứng cho nhu cầu, dẫn đến khẩu trang khan hiểm và giá nhảy vọt. Khi lực cầu khẩu trang vụt tăng mạnh, có chỗ còn bán 1 cái với giá 200.000 VND, thì tại đây 1 số nhà cung cấp có thể bắt đầu bán tháo hàng tồn kho để tối đa hoá lợi nhuận, ở đây ta có thể chứng kiến sự ổn định và thậm chí giám giá tạm thời, khi cầu giảm nguồn cung sẽ được cải thiện.


Khi dịch bệnh được kiểm soát chặt chẽ hơn, những khẩu trang lại đang được sản xuất hàng loạt theo xu hướng và nhu cầu trước đó, sẽ gây ra tình trạng Cung > Cầu, dẫn đến giá khẩu trang giảm mạnh và xuống mức thấp hơn.


Điều đó cho thấy giá có thể thay đổi theo giai đoạn dựa trên sự biến động của nguồn cung và nguồn cầu. Sự tăng giá mạnh mẽ, sau đó là giảm mạnh là 1 ví dụ điển hình của 1 chu kỳ giá. Vậy khi đã hiểu rõ tính chất của 1 chu kỳ giá, tránh xa mọi tin tức, tin đồn trên các báo lá cải thì hoạt động giao dịch sẽ tương đối dễ dàng hơn.

Mong rằng những kiến thức mình chia sẻ ngày hôm nay sẽ giúp ích cho các nhà đầu tư giao dịch thành công trong tương lai.

Nếu có thắc mắc hoặc góp ý gì, xin mời quý Anh, Chị để lại bình luận hoặc liên hệ qua thông tin mình đính kèm bên dưới.​

Trân trọng!​

Hoài An
Zalo/SĐT: 0704431648
Facebook: https://www.facebook.com/hoaianlee0603/
Youtube: https://www.youtube.com/@Anlewyckoff

​