Lớp học CMT: The new High - New Low Index (tinh túy của Alexander Elder)

​

Đa số anh em khi bước vào thị trường tài chính, nếu đầu tư học hành một cách nghiêm túc thì thông thường cụm từ CFA sẽ được nhắc rất nhiều nếu anh em muốn có 1 tấm bằng danh chính ngôn thuận, nhưng song song đó dành cho những anh em không hợp với phân tích cơ bản mà lại có một niềm đam mê với đồ thị, đó là bằng CMT.

CMT là viết tắt của cụm từ Chartered Market Technician được cấp bởi tổ chức Market Technician Association. Cũng như CFA được công nhận về phân tích cơ bản, CMT cũng là một sự công nhận về phân tích tài chính, đầu tư của ứng viên nhưng ở trường phái phân tích kỹ thuật.

Giới thiệu sơ cho anh em nắm vậy thôi, anh em nào muốn biết kỹ hơn bằng này là gì thì có thể lên google search. Còn hôm nay tôi sẽ đi vào trọng tâm bài học. Tôi hy vọng từ những kiến thức trong seri bài học CMT Việt Nam sẽ sản sinh ra những nhà đầu tư vĩ đại thế giới tương đương Bollinger. Larry Dave, Donchian, William Oniel....

Hôm nay bài đầu tiên tôi muốn giới thiệu cho anh em một công cụ leading indicator cơ bản và cũng là tinh túy của Alexander Elder. The new High - New Low Index.

CHỈ SỐ NEW HIGH - NEW LOW LÀ GÌ VÀ ĐƯỢC XÂY DỰNG NHƯ THẾ NÀO ?

Nếu cổ phiếu tăng mạnh, điều đó chứng tỏ là các nhà lãnh đạo đang rất sung sức ngược lại nếu cố phiếu giảm giá chứng tỏ các nhà lãnh đạo đang gặp vấn đề rắc rối trong nội bộ dẫn đến sut giảm cố phiếu. Chỉ số NH - NL là chỉ báo đo lường theo dõi hành vi của các nhà lãnh đạo

Chỉ báo NH - NL được tính toán bằng cách:

NH-NL = New High - New Low​

Đầu tiên chạy quét cơ sở dữ liệu hằng ngày của tất cả các cổ phiếu trong đất nước của mỗi người để tìm ra những người đã đạt mức cao nhất và mức thấp nhất trong năm. Khi bạn có 2 danh sách đó hãy áp dụng vào công thức trên.

Vào những ngày có nhiều mức High hơn là mức Low, NH - NL là biểu hiện tích cực và đường đồ thị nằm trên đường trung tâm. Nều có nhiều mức Low hơn là High đường đồ thị nằm dưới đường trung tâm. Nều High Low bằng nhau, NH-NL là con số 0.



Một cổ phiếu cuất hiện trong danh sách mạnh nhất của năm có nghĩa là xuất hiện một lực Bull đang háo hức đuổi theo cổ phiếu đó, ngược lại cổ phiếu xuất hiện trong danh sách yếu nhất của năm chứng tỏ tâm lý nhà đầu tư đang hoang mang và lực Bear xuất hiện bán tống bán tháo cổ phiếu đó.

Ở biểu đồ trên theo dõi NH-NL hằng ngày trong một nă, chủ yếu là nó tăng giá. Tuy nhiên mọi xu hướng đều bị gián đoạn bởi Pullback, ở đồ thị trên những phân khúc đó đều được đánh dấu bằng mũi tên, cảnh báo rằng sắp giảm giá. Những tín hiệu này hoạt động tốt khi S&P bị bán quá mức.

Nếu thị trường tăng đến mức cao mới và NH-NL leo lên một đỉnh cao mới nó cho thấy rằng sự lãnh đạo đang tăng trưởng lên và xu hướng sẽ tiếp tục tăng. Nếu giá vẫn tăng mà NH-NL co lại chứng tỏ rằng đang có sự chuẩn bị cho cuộc tháo chạy, nếu cổ phiếu giảm điểm nhưng NH-NL lại tăng điều này được ví như các sĩ quan đang tập trung lực lượng lại chuẩn bị cho một trận chiến mới, nói cách khác hơn là động thái đang gom hàng và chuẩn bị cho một cuộc đẩy giá.

LUẬT GIAO DỊCH VỚI NEW HIGH - NEW LOW

Khi giao dịch với NH-NL, bạn chỉ cần chú ý đến 3 cái quan trọng

+Đường Zero

+Trendline

+Phân kỳ

Luật giao dịch với đường Zero

Vị trí của NH-NL liên quan đến đường trung tâm của nó cho thấy liệu gấu hay bò con nào đang kiểm soát thị trường. Khi NH - NL đang trên đường trung tâm, nó cho thấy rằng nhiều nhà lãnh đạo thị trường đang cố gắng làm tăng giá và họ làm tốt nhất ở mặt đầu tư dài hạn. Khi NH-NL đang ở dưới đường Zero âm trong vài tháng nhưng sau đó tăng cao hơn ở giữa, nó cho thấy rằng dấu hiệu tăng đã bắt đầu, đến lúc tìm kiếm cơ hội mua. Nếu NH-NL nằm trên đường Zero trong vài tháng nhưng sau đó giảm xuống đường trung tâm, điều này cho thấy, con gấu đã bắt đầu kiểm soát thị trường, đã đến lúc bán ra cổ phiếu hoặc Short Sell ngắn hạn bên phái sinh.

Luật giao dịch với Trendline

Có một sự đồng thuận giữa NH-NL, khi cả thị trường và nó đồng tăng/giảm, nó xác nhận trend của thị trường.

Sự gia tăng của NH-NL cho thấy việc giữ các vị trí dài hạn, nếu có sự sụt giảm khi thị trường đang tăng rộng lớn, điều này sẽ không thay đổi gì lớn lao cho xu hướng mà còn là thời cơ tìm kiếm cơ hội vào lệnh. Kể cả khi xuống dưới 0, nó đơn thuần chỉ là nhà lạnh đạo mong muốn có một gi đó an toàn thậm chí họ còn muốn thêm vị thế vào.

Luật giao dịch với phân kỳ

Nếu NH-NL theo dõi một đỉnh thấp hơn trong khi thị trường tăng lên một mức cao mới thì nó tạo ra sự phân kỳ giảm giá, nó cho thấy rằng mặc dù lãnh đạo tăng là suy yếu mặc dù thị trường rộng lớn. Phân kỳ Bearist thường đánh dấu sự kết thúc của xu hướng tăng, nhưng hãy chú ý đến chiều cao của đỉnh thứ 2, nếu nó chỉ hơi cao hơn mức 0, ở mức hàng trăm, thì một sự đảo ngược lớn trong tầm tay và đến lúc đi ngắn.

Nếu đỉnh cao mới nhất ở hàng trăm, nó cho thấy nhà lạnh đạo đủ mạnh để ngăn chạn sự sụp đổ của thị trường

Nếu NH-NL giảm xuống mức thấp mới, nhưng NH-NL truy tìm đáy nông hơn mức giảm trước đó, nó tạo ra sự phân kỳ tăng, nó cho thấy những lãnh đạo làm giảm giá đang thu hẹp lại.

Nếu mức thấp của NH-NL là nông, trong hàng trăm thấp, nó cho thấy rằng sự giảm giá đang kiệt sức và chuẩn bị có một sự đảo ngược lớn, nếu đáy mới nhất chìm quá sâu, khả năng Gấu vẫn còn rất mạnh, sẽ có tăng nhưng không gây đảo chiều được.

Kết thúc bài đầu tiên, Xin hẹn gặp lại ở bài sau

Tô Đình Văn
​

Xem thêm:

>> Lớp học lướt sóng với Thomas Demark