Wyckoff 369 - Chu kỳ thị trường của phương pháp Wyckoff

Chu kỳ thị trường không chỉ là một chủ đề hấp dẫn mà còn hữu ích đối với nhà đầu tư. Việc xác định chu kỳ thị trường giúp nhà đầu tư biết được “mình đang ở đâu và sắp đi về đâu”, từ đó đưa ra quyết định mua vào hay bán ra hợp lý. Wyckoff mô tả chu kỳ thị trường gồm 4 giai đoạn: tích lũy, tăng giá, phân phối và giảm giá. Mỗi giai đoạn là một phần trong chiến dịch thao túng giá dài hơi của Smart Money. Bài viết này sẽ giới thiệu đến các bạn đặc điểm, diễn biến tâm lý của từng giai đoạn để giúp các bạn nhận biết được chu kỳ thị trường rõ ràng hơn và có thể bám theo dấu chân của Smart Money sát sao hơn.



Tích lũy: Khu rừng tịch mịch

Trong giai đoạn tích lũy, thị trường giống như một khu rừng yên tĩnh, mọi thứ diễn ra chậm rãi và thầm lặng. Giai đoạn này thường diễn ra sau một xu hướng giảm mạnh. Thị trường dần trở nên cân bằng và Smart Money cho rằng cổ phiếu đã giảm đến vùng giá hợp lý. Smart Money có đủ các nguồn lực như thông tin, nhân sự, tài chính… để định giá một cổ phiếu, trong khi nhà đầu tư cá nhân khó có thể định giá chính xác. Smart Money mở chiến dịch mua vào số lượng lớn trong âm thầm tạo ra một nền giá vững chắc. Những đợt mua vào này thường diễn ra trong một biên độ hẹp. Bên cạnh đó, nhà đầu tư cá nhân đang chán nản và không muốn quan tâm vì những tin tức tiêu cực về cổ phiếu liên tục được bơm ra. Thị trường bao trùm bởi bầu không khí bi quan. Giai đoạn tích lũy thường kéo dài cho đến khi Smart Money đảm bảo rằng họ đã gom đủ số lượng cổ phiếu. Họ sẽ thực hiện nhiều lần kiểm tra (test) trong giai đoạn tích lũy để xác nhận không còn quá nhiều cổ phiếu trôi nổi trên thị trường. Sau khi kiểm tra thành công, Smart Money mới tiến hành đẩy giá cổ phiếu lên và thị trường bước sang giai đoạn Tăng giá.

Tăng giá: Gió lớn nổi lên

Khi thị trường tăng giá, giá của cổ phiếu vút bay như cơn gió, liên tục tạo ra những đỉnh sau cao hơn đỉnh trước và đáy sau cao hơn đáy trước. Sau khi tích lũy và xác nhận thị trường không có quá nhiều nguồn cung cản trở, Smart Money bắt đầu mua vào mạnh mẽ khiến cho các đợt tăng giá có khối lượng lớn. Các nhà đầu tư cá nhân bắt đầu nhận thấy tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu và tham gia mua vào, tiếp thêm động lực đẩy giá cổ phiếu lên cao. Tâm lý thị trường dần chuyển sang hưng phấn. Một số vẫn nghi ngờ giá tăng không bền vững và chần chờ cho đến khi ngọn lửa của sự FOMO lan tỏa khắp nơi.

Phân phối: Ngọn lửa bùng cháy

Sau khi tăng một đoạn dài, thị trường trở nên nóng bỏng. Hàng loạt tin tức tốt đẹp về cổ phiếu được tung ra như những cánh hoa đua nở. Nhà đầu tư cá nhân giành giật nhau mua để không bỏ lỡ cơ hội kiếm thêm nhà và xe. Trong khi đó, Smart Money đang bán ra cổ phiếu một cách khéo léo, giữ cho sức hút cổ phiếu vẫn còn nóng nhưng thực ra đang lụi tàn dần. Thị trường không còn tạo ra những đỉnh sau cao hơn đỉnh trước nhưng vẫn dao động trong một biên độ rộng với khối lượng lớn, khiến cho nhà đầu tư cá nhân thấy được những cơ-hội-ngon-ăn trong ngắn hạn mà tham gia mua vào (đây là dấu hiệu để bạn rút lui khỏi thị trường). Ngọn lửa tham lam lan tỏa đến cả những người chưa biết gì về thị trường và thắp lên niềm hi vọng lớn về tương lai tươi sáng.

Giảm giá: Đá lở núi tan

Bữa tiệc nào cũng sẽ đến lúc tàn. Sau một thời gian phân phối, Smart Money nhận ra không còn nhiều nhà đầu tư cá nhân muốn mua tại vùng giá trên cao thông qua những phiên kéo lên với khối lượng thấp. Họ bắt đầu kích hoạt những đợt bán mạnh bạo. Giá cổ phiếu bắt đầu giảm không phanh như những hòn đá lăn từ trên đỉnh núi xuống. Nhà đầu tư cá nhân hoảng loạn giành giật nhau bán để cố gắng thoát khỏi thị trường, như cái cách mà họ từng đến. Một số khác vẫn chưa hiểu chuyện gì đang xảy ra thì lao vào bắt đáy với mong muốn nhặt được món hời. Trong giai đoạn giảm giá, thị trường liên tục tạo những đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước và đáy sau thấp hơn đáy trước. Khối lượng giao dịch rất lớn cho thấy sự hoảng loạn dâng trào.

Tại sao cần nhận biết chu kỳ thị trường?

Một chu kỳ thị trường được xem là hoàn chỉnh khi trải qua đủ 4 giai đoạn: tích lũy, tăng giá, phân phối, giảm giá. Các giai đoạn này xuất hiện ở tất cả các khung thời gian. Ví dụ, trong giai đoạn phân phối ờ khung thời gian Daily (D) vẫn có đầy đủ 4 giai đoạn của chu kỳ nhỏ ở khung thời gian Hourly (H1). Chu kỳ ở khung thời gian nhỏ vẫn có đầy đủ đặc điểm và diễn biến tâm lý như ở khung thời gian lớn.



Khi bạn nhận biết chính xác những đặc điểm của chu kỳ dưới một góc nhìn khách quan thì bạn sẽ có lợi thế rất lớn trong việc giao dịch. Bạn sẽ tránh được việc đi ngược lại xu hướng của thị trường. Khi thị trường có dấu hiệu phân phối thì bạn sẽ chuẩn bị để thoát ra thay vì bị cuốn theo vòng xoáy đám đông. Ngược lại, khi thị trường tích lũy là thời điểm bạn cần phải vào rừng đi săn chứ không phải sợ hãi ngồi ở nhà.



Kết luận

Nếu như các bạn để ý thì mình có lồng ghép một phần của Thiên Quân Tranh trong Binh pháp Tôn Tử khi nói về chu kỳ thị trường theo phương pháp Wyckoff. Những lời dạy từ thời cổ đại vẫn mang đầy đủ ý nghĩa khi áp dụng trong thời hiện đại, giúp chúng ta dễ nhận diện những giai đoạn của chu kỳ và có một sự chuẩn bị tâm lý để ứng phó với mọi biến động của thị trường. Bạn sẽ luôn biết phải làm gì khi ở mỗi giai đoạn chu kỳ của thị trường. Hãy nhớ rằng thị trường cũng như chiến trường, và chiến thắng sẽ thuộc về người hiểu rõ mình và đối thủ.

“Trong thị trường, tích lũy sẽ tĩnh lặng chán nản như rừng sâu, giá tăng sẽ nhanh như gió cuốn, phân phối sẽ nóng bỏng như lửa đốt và giảm giá sẽ khốc liệt như núi lở. Nhà đầu tư cần phải chậm rãi tìm kiếm cổ phiếu khi tích lũy, nhanh chóng mua vào khi giá tăng, bán ra quyết liệt khi phân phối và bình tĩnh khi giá giảm để chờ đợi chu kỳ tiếp theo.”

Bài trước đó: Wyckoff 369 - Giới thiệu phương pháp Wyckoff
Bài tiếp theo: Wyckoff 369 - Quy luật Cung Cầu của phương pháp Wyckoff
____________________
Phương Của Việt Nam
Điện thoại: 0789 6666 90
Website: www.tarotinvesting.club
Youtube: https://www.youtube.com/@TarotInvestingClub
Room cộng đồng: https://zalo.me/g/fetbna574