Wyckoff 369 - Quy luật Cung Cầu của phương pháp Wyckoff

Kể từ khi con người tiến hành các giao dịch hàng hóa thì cung cầu bắt đầu xuất hiện. Hai lực lượng cơ bản này tồn tại trong mọi nền kinh tế, môi trường kinh doanh và thị trường tài chính. Sự tương tác qua lại của chúng tạo nên sự chuyển động của giá cả. Cuộc chiến dai dẳng giữa lực cung và lực cầu trên các thị trường tài chính khiến cho nhiều nhà đầu tư phải vò đầu bứt tai khi phân tích. May mắn thay, cụ Wyckoff đã đưa ra những kiến giải dễ hiểu trong phương pháp của mình, giúp cho thế hệ sau có thể từ cung cầu phát hiện ra hành động thầm lặng của Smart Money. Quy luật Cung Cầu là một trong ba quy luật nền tảng của phương pháp Wyckoff, là kim chỉ nam giúp bạn dự báo được xu hướng của thị trường và vào lệnh an toàn hơn khi có sự xác nhận.

Quy luật Cung Cầu là gì?

Ở cấp độ cơ bản, Quy luật Cung Cầu giải thích rằng sự chuyển động của giá phụ thuộc vào cung cầu, cung nhiều hơn cầu thì giá sẽ giảm, cầu nhiều hơn cung thì giá sẽ tăng. Điều này nghe có vẻ đơn giản nhưng để nắm bắt và vận dụng hiệu quả quy luật Cung Cầu đòi hỏi sự tinh tế trong việc quan sát hành động giá và khối lượng. Có một sự hiểu lầm thường gặp là đánh giá cung cầu dựa trên số lượng người bán và số lượng người mua. Chúng ta cần thay đổi cách nghĩ một chút.

Cung là áp lực bán từ những người sẵn sàng bán với giá thấp hơn.

Cầu là áp lực mua từ những người sẵn sàng mua với giá cao hơn.



Chính hai áp lực chủ động này mới làm cho giá chuyển động giảm xuống hoặc tăng lên. Nếu như có rất nhiều người muốn mua với giá thấp thì chỉ tạo nên lực đỡ giúp giá ngừng giảm chứ không thể đẩy giá tăng lên được. Nếu như có rất nhiều người muốn bán với giá cao thì chỉ tạo nên lực cản không cho giá tăng lên tiếp chứ chưa đạp giá rơi xuống. Để giá chuyển động thì cần phải có đủ hai yếu tố: cung ít cầu nhiều thì giá sẽ tăng và cầu ít cung nhiều thì giá sẽ giảm.

Trong trường hợp cung và cầu giằng co với nhau thì giá không thể di chuyển về một hướng mà có xu hướng đi ngang. Lúc này thị trường rơi vào trạng thái cân bằng. Cung ít cầu ít thì thị trường cân bằng tĩnh, ngược lại, cung nhiều cầu nhiều thì thị trường cân bằng động.



Tính xác nhận và Tính dự báo

Trong phân tích cung cầu, bạn cần đảm bảo hội tụ đủ hai yếu tố: trạng thái của cung và trạng thái của cầu. Nếu chỉ nhận biết trạng thái của một bên mà vào lệnh thì sẽ có nhiều rủi ro và việc phân tích cung cầu chỉ mang tính dự báo. Dễ thấy nhất là khi thị trường “cạn cung, múc được rồi”. Thị trường cạn cung chỉ cho biết rằng cung đang ít. Trong trường hợp này, nếu cầu cũng ít thì giá sẽ không tăng lên được hoặc sau đó cung nhiều lên mà cầu vẫn ít thì giá sẽ giảm. Chỉ khi nào cạn cung và sau đó có cầu vào, thể hiện trạng thái cung ít cầu nhiều thì giá mới tăng lên và vào lệnh lúc đó sẽ an toàn hơn vì có tính xác nhận của cung cầu.



Tính dự báo của cung cầu sẽ giúp nhà đầu tư hành động được sớm hơn, đồng thời cũng chấp nhận rủi ro nhiều hơn. Khi giá tăng lên mà khối lượng giảm dần, cho thấy cầu yếu đi, thì bạn có thể bán bớt cổ phiếu để giữ lấy một phần lợi nhuận. Tất nhiên phải chấp nhận việc giá sẽ tăng tiếp tục chứ không đảo chiều giảm xuống. Ngược lại, khi giá đã giảm một thời gian và khối lượng cũng thấp dần thì bạn có thể cân nhắc mua một ít cổ phiếu để có lợi thế giá thấp khi cạn cung. Nếu sau đó giá đi ngang hoặc giảm tiếp tục thì phải chấp nhận cắt lỗ.



Mặc dù tính xác nhận của cung cầu sẽ chậm vì cần phải thấy rõ trạng thái của cả cung và cầu nhưng đổi lại sẽ cho bạn sự an toàn trong giao dịch.

Những kỹ thuật đánh giá cung cầu

Trong phương pháp Wyckoff, phân tích cung cầu là đánh giá sự tương quan giữa hành động giá và khối lượng dựa trên Quy luật Nỗ lực Kết quả, từ đó xác định hướng di chuyển của giá. Giá tăng với khối lượng lớn sẽ cho biết cầu đang mạnh và giá giảm với khối lượng lớn sẽ cho biết cung đang mạnh. Ngược lại, nếu cùng một hành động giá như vậy mà khối lượng thấp thì cung hoặc cầu đang yếu. Đó là những điều cơ bản. Sau này, Tom Williams xây dựng phương pháp VSA dựa trên nền tảng là phương pháp Wyckoff, giúp việc phân tích cung cầu dựa trên hành động giá và khối lượng trở nên dễ tiếp cận hơn.

Mình sẽ gửi đến đến các bạn nhiều kiến thức hơn về phân tích cung cầu trong bài viết Quy luật Nỗ lực Kết quả và chuỗi bài viết về phương pháp VSA. Trong bài viết này, mình chia sẻ những kỹ thuật đơn giản giúp các bạn đánh giá được hiện tại cung đang chiếm ưu thế hay cầu đang chiếm ưu thế.

Xu hướng: bạn có thể dùng xu hướng để xác định trạng thái của cung cầu. Xu hướng tăng cho biết cầu đang chiếm ưu thế. Xu hướng giảm cho biết cung đang chiếm ưu thế. Để xác định xu hướng, có thể dùng các đường MA (độ dài của MA tùy thuộc vào bạn muốn biết trạng thái cung cầu trong ngắn hạn hay dài hạn, ví dụ MA 20 dành cho ngắn hạn, MA 50 dành cho trung hạn). Nếu MA hướng lên cho thấy thị trường có xu hướng tăng, còn MA hướng xuống là xu hướng giảm.

Lãnh địa cung và Lãnh địa cầu: bạn hãy hình dung thị trường là một chiến trường của lực cung và lực cầu. Trên chiến trường đó, những nơi mà lực cung và lực cầu chiếm giữ làm căn cứ được gọi là lãnh địa. Lãnh địa cung là vùng giá đi ngang rồi giảm xuống. Lãnh địa cầu là vùng giá đi ngang rồi tăng lên. Việc giá đi ngang cho thấy cung cầu cân bằng. Sau đó một trong hai lực lượng trỗi dậy đánh lui lực lượng còn lại và lấy vùng giá cân bằng làm căn cứ. Khi giá quay trở lại những vùng lãnh địa này sẽ có xu hướng bị áp chế bởi lực lượng đang chiếm giữ ở đây. Ví dụ khi giá tăng lên lãnh địa cung thì bạn có thể dự báo được sắp tới lực cung sẽ xuất hiện và cản trở lực cầu tiến lên. Hoặc khi giá giảm xuống lãnh địa cầu thì sẽ có lực cầu xuất hiện hấp thụ lực cung và ngăn chặn đà giảm.



Kết luận

Bất kể lệnh mua hay bán đến từ đâu (cá nhân, tự doanh, nước ngoài, tổ chức…), kết quả là thanh khoản được thêm vào thị trường. Đây mới là điều thực sự quan trọng khi nói đến giao dịch, chứ không phải nước ngoài mua ròng bán ròng. Hành động giá và khối lượng là hai công cụ mà bạn nên sử dụng để hiểu kết quả của sự tương tác giữa cung và cầu.

Để luôn biết điều gì đang xảy ra trên thị trường, bạn cần học cách diễn giải chính xác hành động giá so với khối lượng của nó. Đây là lý do tại sao Phương pháp Wyckoff được coi là một cách tiếp cận thực sự vững chắc để phân tích những gì đang xảy ra trên biểu đồ (tích lũy và phân phối).

Bài trước đó: Wyckoff 369 - Chu kỳ thị trường của phương pháp Wyckoff
Bài tiếp theo: Wyckoff 369 - Quy luật Nguyên nhân Kết quả của phương pháp Wyckoff
____________________
Phương Của Việt Nam
Điện thoại: 0789 6666 90
Website: www.tarotinvesting.club
Youtube: https://www.youtube.com/@TarotInvestingClub
Room cộng đồng: https://zalo.me/g/fetbna574

 

Toàn là lý thuyết vớ vẩn... làm gì mà nói chung chung trên chart vậy để khoe mẽ... có bao nhiêu người hiểu được... dùng chỉ báo MACD là có thể vào lệnh được rồi... tưởng vậy là hay...

 

Mình hiểu nè =))

 

Hay quá, câu bình luận của bạn thể hiện bạn là cao nhân đắc đạo, độc cô cầu bại với thị trường rồi, trình độ đã vượt xa phần còn lại.

 

nói chuyện với phụ nữ kiểu đó thì đủ biết thế nào rồi... tôi nói sự thật mà không nghe thì bảo sao suốt ngày bị thị trường làm thịt... cứ bàn nhau mấy cái lý thuyết suông haha...