Khám Phá Buying Climax - Khi Giá Tăng Cao, Ai Đang Thực Sự Bán?

Khám Phá Buying Climax - Khi Giá Tăng Cao, Ai Đang Thực Sự Bán?​

​

Xin chào anh chị em, mấy hôm nay thị trường chán quá ha anh chị em, biết rằng nó là một phần của thị trường, có tăng thì phải có giảm, giảm chán rồi lại tăng thôi. Vì thị trường thì luôn có tính chu kỳ, ví như đồ thị hình Sin bên dưới X là thời gian và Y là giá cả. Vùng màu xanh là vùng mà thị trường nở hoa đơm bông kết trái, vùng màu đỏ là giai đoạn thị trường nuôi dưỡng nội tại chuẩn bị cho một mùa vụ mới lại nở hoa và đơm bông kết trái tiếp theo.

​

Ở thị trường Việt Nam, chỉ có chiều mua thôi và không có chiều bán khống như các thị trường lớn như Mỹ. Vì vậy, cũng như thị trường vùng màu đỏ là vùng mà anh chị em nên nhìn nhận lại quá trình đầu tư của mình, cần rút ra kinh nghiệm gì và cần bồi dưỡng những kiến thức gì để chuẩn bị cho vùng màu xanh rực rỡ hơn.

Thị trường tiệm cận vùng đỉnh cũ và điều chỉnh mà cứ cố giao dịch thì cũng không đi tới đâu, thay vì vậy hãy cùng em An đi vào tìm hiểu tiếp chuối series VSA. Và chủ đề hôm nay của chúng ta là Buying Climax - mua cao trào, dấu hiệu của sự suy yếu (SOW - Sign of Weakness)


Khái niệm Buying climax là gì?
Dựa vào 4 yếu tố chính sau đây, chúng ta hãy cùng đi vào nhận diện buying climax là gì nhé.

​

Dựa trên 4 yếu tố trên thì thanh giá Buying climax sẽ gồm 4 đặc điểm như sau:

#1: Sự gia tăng mạnh mẽ về khối lượng giao dịch, cho thấy có một lượng lớn nhà đầu tư đang mua vào với kỳ vọng giá sẽ tiếp tục tăng. Tuy nhiên, phía sau đó, các nhà đầu tư lớn đang âm thầm bán ra, tận dụng tâm lý FOMO (fear of missing out) của đám đông.

#2: Biên độ thanh giá rộng, có thể xuất hiện mở gap tăng

#3: Giá đóng cửa không không nằm ở mức cao của thanh giá, giá đóng cửa sẽ thường cách phần cao nhất 25-50% biên độ thanh giá.

#4: Xu hướng và bối cảnh thị trường (quan trọng nhất)

• Xuất hiện trong một giai đoạn thị trường với nhiều tin tức và triển vọng tích cực khiến đám đông nghĩ rằng thị trường sẽ tiếp tục tăng, khiến tâm lý nhà đầu tư hưng phấn
  
  
• Giá nằm trong một giai đoạn tăng kéo dài (con số tham khảo từ 50-100%, có thể hơn tuỳ mã cổ phiếu và điều kiện thị trường), thường là sẽ nằm ở những nền giá thứ 3 trở đi
  
  
• Xuất hiện sau những mẫu hình cốc tay cầm, 2 đáy,.. Có câu “miếng phô mai chỉ có sẵn trên bẫy chuột”, khi mẫu hình quá rõ ràng thì có thể nó là cái bẫy mà Smart money đang giăng ra.

Phân tích cung cầu - Sự bất thường bên trong thanh giá

​

Trên hình là 2 trường hợp về Buying climax mà anh chị em sẽ thường thấy. Có thể thấy:

[1] Giá đang tăng tốt thì một nến hoặc một loạt nến tăng mạnh, có thể mở gap khối lượng tăng đột biến (cao, rất cao, siêu cao) -> Câu hỏi đặt ra là Ai mua ai bán ở vùng giá cao này? Nếu anh chị là người buôn trái cây thì có ai lại đi vào siêu thị và nhập trái cây ở giá bán lẻ thay vì có thể nhập hàng giá rẻ tại vườn của nông dân không ạ?

[2] Giá tăng mạnh (có thể mở gap tăng), khối lượng đột biến nhưng thanh giá với bóng nến dài 25-50% thân nến (trường hợp 1) hay như ở trường hợp 2 giá mở gap và giá không tiếp tục tăng mà duy trì ở 1 vùng giá hẹp cùng khối lượng đột biến -> nếu khối lượng lớn đại diện cho lực mua mạnh thì tại sao giá không đóng ở mức trên cùng, hay giá không tiếp tục tăng mạnh tới các vùng giá cao hơn? -> Câu trả lời là phe bán đã bán xuống và thành công chặn được đà tăng


Cần hành động gì sau khi xuất hiện Buying climax?

Khi anh chị em nhận diện Buying climax xuất hiện trong một xu hướng tăng cùng tin tức, kì vọng tích cực thì anh chị em phải hiểu cung đã xuất hiện, mà cung ở đây là của Smart money (nhà đầu tư chuyên nghiệp) - tức giai đoạn phân phối đã bắt đầu, do đó xu hướng tăng hiện tại có thể sẽ phải dừng lại và chuyển sang một xu hướng khác, có thể là đi ngang trước khi quá trình phân phối hoàn thành, vậy hành động của nhà đầu tư cần làm gì để giao dịch hài hoà cùng thị trường:

[1] Chốt lời hoặc thoát lệnh

• Nếu đã có lợi nhuận: Đây là thời điểm lý tưởng để chốt lợi nhuận 30-50% tỉ trọng, đây cũng là cách mà phù thuỷ Mark Minervini áp dụng
  
  
• Thoát lệnh ngay nếu vị thế có đệm lời mỏng

[2] Quan sát thêm và chờ đợi tín hiệu xác nhận cho phần tỉ trọng danh mục còn lại. Buying Climax có thể báo hiệu xu hướng sắp đảo chiều, nhưng cần thêm tín hiệu xác nhận từ thị trường.

Tiếp theo hãy cũng em An đi vào các ví dụ nhé.

Ví dụ về cổ phiếu TTF: Sau 1 xu hướng tăng mạnh khiến giá tăng >100% từ vùng giá 7000vnd lên vùng 15000vnd, thì giá hình thành buying climax kết thúc giai đoạn tăng giá khởi đầu giai đoạn phân phối. Ở ví dụ này em An cũng có sài bộ code volume của Tom William - cha để phương pháp VSA, giúp cho anh chị em dễ dàng nhận diện các mức khối lượng như thế nào là thấp, trung bình, cao và siêu cao.

​

Ví dụ về cổ phiếu SSI: Ở cổ phiếu SSI anh chị em có thể thấy trước khi xuất hiện Buying climax thì SSI đã hình thành mẫu hình tích luỹ 2 đáy, khiến nhà đầu tư cực kì có niềm tin vào cố phiếu này sẽ tiếp tục tăng 100-200% nữa. Tuy nhiên buying climax cùng khối lượng lớn đã xuất hiện ngay sau khi giá break khỏi mẫu hình tăng được 15%. Dễ dàng nhận thấy từ sau khi lực bán xuống mạnh mẽ từ Smart money, xu hướng giá tăng đã kết thúc.

​

Bài viết tới đây là hết, anh chị phải nhớ rằng, nếu thị trường có đôi xử tệ với anh chị em, hãy đến cùng em, em sẽ đồng hành cùng anh chị trên con đường trang bị kiến thức đầu tư bài bản và nở hoa trong một thị trường tăng mới. Chúc anh chị em sức khoẻ và ngày càng tự tin trong công viêc đầu tư của mình.


Bài viết ngẫu nhiên về chủ đề VSA: https://kakata.vn/kham-pha-thanh-gia-breakout-chia-khoa-de-don-dau-xu-huong.t12398.html
-----------------------------------------------------------------------
Thông tin liên hệ
An Pham|Trend Following
0326.017.170
Group zalo cộng đồng: https://zalo.me/g/edmigk069
-----------------------------------------------------------------------