NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN 26/8/2024 || SÓNG NGÀNH SẮP TỚI ?

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN 26/8/2024
SÓNG NGÀNH SẮP TỚI ?​

1 Bức tranh thị trường chung
1.1 Cung cầu/xu hướng

​

- Xin chào các anh chị nhà đầu tư, hiện tại thị trường chung vnindex của chúng ta đang khá là tích cực, duy trì được đà tăng 3 tuần liền liên tiếp với khối lượng tăng dần kèm biên độ nến dài (QUY LUẬT NỔ LỰC – KẾT QUẢ) qua đó xác nhận lại 1 lần nữa đó là tuần 5/8 (nến STOPPING VOLUME) đã chấm dứt được xu hướng giảm trước đó của thị trường và chuyển sang một trạng thái tích cực hơn. Tuy nhiên đến thời điểm hiện tại thì Vnindex lại tiến gần đến cái vùng mà mình gọi là VÙNG KHÁNG CỰ MẠNH MẼ bởi vì đây là vùng giá mà Vnindex đã đi ngang suốt gần 5 tháng mà KHÔNG THỂ vượt qua được, cứ lên đến vùng giá gần 1300 là anh chị em lại thấy lực cung bán xuống rất mạnh thể hiện qua thanh giá giảm với khối lượng lớn.

- Vậy thì khi chúng ta xác nhận là thị trường không còn quá tiêu cực như giai đoạn trước đó và bóng nến tuần 5/8 được xem là một vùng hỗ trợ mới thì anh chị hoàn toàn có thể giải ngân tham gia vào thị trường, tuy nhiên như mình đề cập ở trên là hiện tại Vn index đã tiệm cận đến vùng kháng cự rồi nên chúng ta có 2 vấn đề cần phải là rõ để có thể đầu tư một cách an toàn hơn.

⇒ 1 là xu hướng tăng giá đã duy trì được 3 tuần nhưng trước đó chúng ta vẫn chưa thấy được một trạng thái tích lũy ( vùng giá đi ngang) nên theo như Quy luật NGUYÊN NHÂN – KẾT QUẢ của cụ wyckoff thì xu hướng tăng giá này vẫn chưa thể làm chúng ta tin tưởng đây là 1 xu hướng tăng mạnh được để có thể vượt được vùng giá 1300. Vậy nên chúng ta chỉ nên THAM GIA 50% NAV để phòng hờ những rủi ro không đáng có .

⇒ 2 là kiên nhẫn chờ đợi khi thị trường rung lắc, mình tìm những mã nào khỏe hơn thị trường chung và có đang có xu hướng tăng trước đó thì chúng ta tham gia vào. Và để biết được mã nào khỏe hơn thị trường chung, anh chị em có thể xem lại bài viết về “ Lọc cổ phiếu theo chỉ số RS” của mình trước đó để sớm nhận diện được mã cổ phiếu mạnh và đưa vào watchlist theo dõi nha anh chị.

​

- Khi thị trường chung đi ngang hấp thụ cung với biên độ hẹp dần kèm khối lượng giảm dần như hình trên thì khi thị trường chuyển sang trạng thái tăng giá và có dòng dẫn dắt cụ thể thì khi đó chúng ta có thể an tâm hơn khi cược 100% NAV thay vì cầm chừng 50% như trước.

​

2 Bức tranh ngành bán lẻ
2.1 Cung cầu
2.1.1 PNJ

​

Khung Weekly​

- (1) xu hướng tăng rõ ràng thể hiện dòng tiền mạnh và PNJ đạt đỉnh tại mức giá 103.1 của tuần 12/4/2024

- (2) sau đó PNJ tái tích lũy hơn 4 tháng (XÂY DỰNG NGUYÊN NHÂN) với biên độ thu hẹp dần và khối lượng giảm dần như hình trên, và gần đây khi thị trường chung giảm điểm mạnh thì hầu hết các mã đều giảm nhưng anh chị em có thể thấy được là PNJ cũng giảm nhưng thứ nhất là giảm không nhiều (biên độ hẹp kèm khối lượng nhỏ), thứ 2 là phục hồi nhanh chóng phủ nhận lại thanh nến trước đó thành ra khi thị trường đang giảm điểm thì PNJ đi ngang cho thấy PNJ đang khỏe hơn thị trường chung hoặc anh chị cũng có thể quan sát thấy đường RS bên dưới đi cũng đi ngang cho thấy được PNJ không hề yếu hơn thị trường chung.

⇒ Pha C tiềm năng ( cạn cung cạn cầu)

- (3) Ngay khi thị trường chung Vnindex xuất hiện phiên BÙNG NỔ THEO ĐÀ , PNJ cũng đã tăng hơn 1% kèm khối lượng cao hơn những phiên trước đó cho thấy dòng tiền bắt đầu vào, và đến ngay phiên tiếp theo ngày 19/8/2024 PNJ đã đóng nến với giá đóng cửa cao nhất phiên vượt đỉnh cũ hồi tháng 4 kèm khối lượng cực lớn cho thấy dòng tiền lớn đã tham gia, họ sẵn sàng hấp thụ hết lực cung ngay vùng giá 103.1. ⇒ CẦU > CUNG (1)

- Tuy nhiên theo phương pháp Wyckoff thì sau khi giá vượt khỏi vùng trading range thì giá khả năng cao sẽ phải quay về lại biên trên của vùng trading range một lần nữa để kiểm định lần cuối cùng xem nguồn cung bán xuống có còn không trước khi giá chính thức bước vào pha E của cụ Wyckoff đã nói. Vậy nên anh chị em có thể quan sát thêm thời gian tới nếu PNJ quay lại kiểm định vùng trading range này với những thanh nến giảm có khối lượng thấp thì anh chị em có thể xem xét tham gia mua thêm hoặc mua mới.

​

2.1.2 MWG

​

Khung weekly​

Khung daily​

- Với MWG xét trong giai đoạn vừa qua, đây là 1 trong những mã thuộc ngành bán lẻ có xu hướng mạnh mẽ thể hiện sức mạnh dòng tiền 1 cách rõ rệt nhất cùng với FRT, sau khi MWG đạt đỉnh vào đầu tháng 7 thì Smart money tiếp tục công việc rủ bỏ nhà đầu tư nhỏ lẻ bằng cách tận dụng điều kiện thị trường xấu, họ đã rủ bỏ kha khá nhà đầu tư trong giai đoạn vừa qua, thể hiện rõ nét nhất là thanh nến Stopping volume ở pha B (ST) , thanh nến cho ta thấy được là sau khi smart money đẩy giá xuống mức thấp nhất, nơi mà khi không còn ai muốn bán xuống nữa (cạn cung) sau đó họ chỉ cần 1 lực cầu nhỏ là đẩy giá lên lại một cách nhẹ nhàng mà không vấp phải sự cản trở từ lực cung nữa, qua đó khiến giá đóng cửa của thanh nến gần ở mức cao nhất và gần với giá mở cửa.

- Đến khi xuất hiện các thanh nến test for supply / no supply thì ta có thể thấy được hiệu quả từ phiên rủ bỏ ấy, tuy nhiên để có thể xác nhận MWG thay đổi trạng thái tích lũy đi ngang sang trạng thái tăng giá thì chúng ta cần phải thấy được 1 lực cầu với khối lượng cao xác nhận cho việc đẩy giá lên. Và như các anh chị em đều thấy ngày 9/8/2024 sau 2 phiên kiểm định cung thì 1 thanh nến apsorption volume với khối lượng cao đã được hình thành cho chúng ta thấy được là smart money đã bắt đầu tham gia vào quá trình đẩy giá sau khi đã kiểm định cung hoàn tất. Tiếp đến MWG có 4 phiên điều chỉnh nhẹ nhàng thì ngày 16/8/2024 lại là 1 phiên tăng giá kèm theo khối lượng cao xác nhận cho ý chí đẩy giá của smart money 1 lần nữa, đặt biệt lần này giá đóng cửa đã vượt đỉnh củ của MWG hồi đầu tháng 7. CẦU > CUNG (2)

- Và như anh chị đều thấy là giá cũng đã vượt qua vùng trading range, tương tự như mã PNJ anh chị em đều có thể theo dõi đợi khi điều chỉnh về biên trên của vùng trading range với khối lượng thấp thì anh chị hoàn toàn có thể tham gia mua thêm hoặc mua mới.

2.1.3 FRT

​

Khung weekly

​

Khung daily ​

- Tương tự như MWG, PNJ thì FRT rõ ràng là 1 mã có xu hướng mạnh / dòng tiền mạnh, liên tục vượt đỉnh từ đầu năm 2024 đến nay, lần tạo đỉnh gần nhất của FRT là vào đầu tháng 7, tuy nhiên 1 điều dễ dàng là chúng ta có thể thấy được sự đồng pha từ các mã cổ phiếu trong ngành bán lẻ, lần lượt MWG, PNJ và FRT đều vượt đỉnh cũ gần nhất với sự xác nhận từ khối lượng. FRT chính thức vượt đỉnh cũ vào ngày 21/8 với giá đóng cửa 188 tăng 6.8% với khối lượng cao thuyết phục. Cầu > Cung (3)

2.2 Dòng tiền/ xu hướng
- Sau khi tổng hợp cũng như phân tích của e về các mã trong ngành bán lẻ dựa trên phương pháp Wyckoff kết hợp với đường RS, thì cuối mỗi mã mình đều ghi chú lại cho anh chị em một vấn đề đó là CẦU > CUNG, nghĩa là sau thời gian tái tích lũy lại nguồn cung được hấp thụ hết, thì dòng tiền (lực cầu) tham gia vào qua trình đẩy giá tăng khiến giá đi lên.

- Nhưng để đơn giản chỉ cầu vượt cung thì giá sẽ không thể nào đi xa được và chúng ta cần chú ý đến một vấn đề tiếp theo ở đây đó là dòng tiền, cụ thể là Smart money thường họ sẽ tham gia đẩy giá vào cả ngành hoặc nhiều mã trong cùng một ngành chứ không chỉ tham gia vào 1 mã nào đó rồi tạo ra sự phân hóa giữa các mã trong cùng 1 ngành. Và khi chúng ta nhận diện được có sự tham gia của smart money vào đồng loạt các mã cổ phiếu trong cùng 1 ngành thì anh chị em chúng ta cần phải hết sức lưu tâm và theo dõi kĩ để tránh bỏ lỡ 1 cơ hội lớn.

- Một xu hướng rõ ràng được tạo ra khi dòng tiền này duy trì trong 1 thời gian dài, cụ thể đó là xu hướng tăng, và đó là lí do tại sao em luôn nói MWG, PNJ, FRT đều là những mã có xu hướng tăng tốt, dòng tiền mạnh. Vậy khi anh chị em đầu tư vào các mã như thế này thì rủi ro đặt cược của chúng ta sẽ giảm đáng kể.

- Cuối cùng thì đây cũng chỉ là những nhận định cá nhân của mình dưới góc nhìn phân tích theo phương pháp Wyckoff, hi vọng sẽ giúp ích được 1 phần nào đó để mọi người có thêm được góc nhìn về toàn cảnh thị trường chung. Mình xin cảm ơn mọi người đã bỏ thời gian ngồi đọc bài viết của mình nhiều.


Thông tin liên hệ

Hieu Tran

Zalo: 0392.372.390