Tân binh TCB soán ngôi đại gia trong rổ VN30

Kỳ cơ cấu danh mục đầu tiên của rổ VN30 trong năm 2019 với việc thêm vào 3 cổ phiếu ngân hàng EIB, HDB và TCB thì sẽ có 8 ngân hàng trong rổ VN30 và nhóm này tiếp tục giữ "ngôi vương". Bên cạnh đó, tỷ trọng của nhiều cổ phiếu trong rổ VN30 cũng bị thay đổi, xuất hiện "đại gia" mới là TCB khi vượt qua VNM, VIC để giữ ngôi đầu.

Rổ chỉ số VN30 trong kỳ tháng 1/2019 (từ 11/02/2019 đến 02/08/2019) đã thêm vào các cổ phiếu TCB, VHM, HDB và EIB. Các cổ phiếu loại ra là PLX, KDC, BMP và HSG.

Tương tự VN-Index, VN30-Index được tính toán dựa trên giá trị vốn hóa nên các cổ phiếu vốn hóa lớn nhất đóng vai trò rất quan trọng. Nếu xảy ra sự thao túng hay để phán đoán hướng đi của chỉ số, biến động giá của các cổ phiếu trụ giữ vai trò quyết định.

Trong các cổ phiếu mới được đưa vào VN30 đợt này, VHM có vốn hóa lớn thứ 2 trong VN-Index và được trông đợi sẽ "lái" VN30-Index. Tuy nhiên, VHM không thật sự trở thành "đại gia" được vì các rào cản kỹ thuật đã hạn chế sức mạnh cổ phiếu này.

Cụ thể, khối lượng cổ phiếu lưu hành tính chỉ số của VHM vẫn hơn 3,349 tỷ nhưng tỷ lệ lưu hành tự do chỉ là 25% và bị áp giới hạn tỷ trọng vốn hóa 47%. Nếu tính theo giá cập nhật đến trưa 22/1 thì VHM chỉ xếp thứ 7 trong rổ VN30.

Đáng chú ý với cổ phiếu TCB với cuộc soán ngôi ngoạn mục nhất. Trong VN-Index, TCB ở "chiếu dưới", vẫn chưa được xếp vào nhóm vốn hóa trên 100.000 tỷ đồng, xếp thứ 8 trong VN-Index. Nhưng khi sang VN30-Index, cổ phiếu này đã giành vị trí số 1 về vốn hóa.

Có 3 yếu tốt giúp TCB lên ngôi:

(1) Khối lượng cổ phiếu lưu hành tính chỉ số cao nhất rổ, qua mặt VHM.

(2) Tỷ lệ lưu hành tự do của TCB đến 65% trong khi VNM là 50%, VIC là 30%.

(3) TCB không bị giới hạn vốn hóa (100%) trong khi lần đổi rổ này, VNM "thiệt" khi giới hạn vốn hóa từ 52,65% của kỳ trước xuống 52,61% kỳ này. VIC còn giảm nhiều hơn, từ 64,09% kỳ trước xuống 47% kỳ này. Thực tế chênh lệch vốn hóa giữa VNM, VIC và TCB không nhiều nếu không thay đổi tỷ lệ giới hạn vốn hóa.

Với 2 mã ngân hàng mới đưa vào còn lại thì HDB xếp thứ 12 và EIB xếp thứ 17.

Bên cạnh đó, cũng có 2 sự thay đổi đáng chú ý là VPB bị giảm tỷ lệ lưu hành tự do từ 75% ở kỳ trước xuống 70% kỳ này, làm tụt một bậc trong thứ tự vốn hóa. Còn VRE thay đổi rất lớn tỷ lệ giới hạn vốn hóa, từ 100% kỳ trước xuống còn 47% kỳ này, từ thứ 7 tụt xuống thứ 18 và không còn nằm trong nhóm chi phối VN30-Index.



Với việc góp mặt của 3 cổ phiếu ngân hàng mới, VN30-Index trở thành chỉ số phản ánh biến động giá của nhóm này. Tám cổ phiếu ngân hàng trong danh mục VN30 theo thứ tự xếp hạng là TCB, VPB, MBB, HDB, STB, VCB, EIB, CTG chiếm gần 33% giá trị vốn hóa của rổ.

Các cổ phiếu Vingroup là VIC, VHM và VRE chiếm 14,8% VN30. Top 10 mã lớn nhất VN30-Index là TCB, VNM, VIC, MSN, HPG, VPB, VHM, VJC, MBB, MWG chiếm 63,5% rổ.
VN30-Index mới bắt đầu được tính từ ngày 11/2.

Do thị trường nghỉ 1 tuần Tết nên hoạt động tái cơ cấu sẽ được diễn ra và kết thúc vào tuần giao dịch sau. Công ty CK SSI ước tính, để mua mới 4 cổ phiếu, gần như toàn bộ các cổ phiếu hiện có sẽ bị bán bớt. VIC, VRE, VPB bị thay đổi tỷ lệ giới hạn vốn hóa nên sẽ bị bán nhiều nhất. HPG, MBB, STB cũng sẽ bị bán khá lớn.

Các giao dịch này sẽ tác động mạnh đến biến động của VN30-Index ở ngày tái cơ cấu do những cổ phiếu bị bán ra đều nằm trong Top 10 vốn hóa của VN30-Index "cũ". Còn 4 cổ phiếu lớn mới được thêm vào chỉ phát huy hiệu lực từ sau đó.

• Tìm hiểu thêm: Góp mặt thêm 4 tân binh, dự báo VN30 sẽ ảnh hưởng lớn đến VN-Index trong năm 2019

Theo VnEconomy​

Xem thêm:

>> VND sẽ giảm giá 3% hay 5%?