Mối Tương Quan Giữa Chu Kỳ Thị Trường và Chu Kỳ Chứng Khoán: Chìa Khóa Thành Công Trong Đầu Tư

Chào mọi người, mình là An, hôm nay mình sẽ chia sẻ cho mọi người 1 kiến thức vô cùng hữu ích trên thị trường tài chính, đó là mối tương quan giữa chu kì thị trường và chu kỳ của chứng khoán.




Ắt hẳn, các nhà đầu tư đều rất quan tâm đến chu kỳ thị trường mỗi khi muốn giao dịch đúng không ạ? Nếu muốn thắng lợi trên sàn giao dịch thì 70% sẽ phụ thuộc vào chu kỳ của thị trường, nếu đầu tư đúng chu kỳ thì đâu cũng sẽ là thắng lợi và đương nhiên nếu sai chu kỳ rủi ro thất bại cũng sẽ rất lớn.


TRONG BÀI VIẾT NÀY CHÚNG TA SẼ TÌM HIỂU VỀ 2 VẤN ĐỀ SAU:

1.MỐI TƯƠNG QUAN GIỮA CHU KỲ THỊ TRƯỜNG VÀ CHU KỲ CHỨNG KHOÁN

2.TÁC ĐỘNG CỦA YẾU TỐ KINH TẾ VĨ MÔ LÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

1. MỐI TƯƠNG QUAN GIỮA CHU KỲ THỊ TRƯỜNG VÀ CHU KỲ CHỨNG KHOÁN

1.1. CHU KỲ THỊ TRƯỜNG LÀ GÌ?

Chu kỳ thị trường phản ánh sự biến động của thị trường tài chính và nó bị chi phối mạnh mẽ nhất bởi FED (Cục Dự Trữ Liên bang Hoa Kỳ). Các chính sách tiền tệ của FED chẳng hạn như điều chỉnh lãi suất, cung tiền và tín dụng nhằm kiểm soát lạm phát, có thể tác động trực tiếp đến chu kỳ tăng trưởng hoặc suy thoái của thị trường.

Chu kỳ thị trường bao gồm 4 giai đoạn chính:



1.2. CHU KỲ CHỨNG KHOÁN LÀ GÌ?

Chu kỳ chứng khoán, còn gọi là chu kỳ giá, thường diễn ra trước chu kỳ thị trường. Nguyên nhân là vì nó phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư về tương lai của các công ty. Do đó, giá cổ phiếu thường biến động trước khi các thay đổi kinh tế thực sự xảy ra.





Phần chu kỳ chứng khoán mình đã phân tích và làm rõ ở bài viết trước, các anh chị nhà đầu tư có thể xem lại để nắm rõ những khái niệm và cách hoạt động của chu kỳ này.

>>>https://kakata.vn/kham-pha-chu-ky-gia-hieu-ro-hon-ve-dong-luc-thi-truong.t12424.html


1.3. MỐI TƯƠNG QUAN GIỮA CHU KỲ THỊ TRƯỜNG VÀ CHU KỲ CHỨNG KHOÁN






Mối tương quan giữa chu kỳ thị trường và chu kỳ chứng khoán phản ánh sự tương tác giữa hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và sự biến động của giá cổ phiếu.

Mọi biến động trên thị trường đều có tác động lớn đến các nhà đầu tư. Như mình đã nói trước đó, chu kỳ thị trường chứng khoán sẽ được diễn ra trước so với chu kỳ kinh tế vì nó phản ánh sự kỳ vọng tương lai của các nhà đầu tư về tình hình kinh tế và hiệu suất của các doanh nghiệp.

Điều đó dẫn đến 2 kịch bản như sau:

• Kịch bản #1 - Tăng trưởng kinh tế và thị trường chứng khoán:

Trong giai đoạn phục hồi và tăng trưởng kinh tế, thị trường chứng khoán cũng trở nên năng động. Khi nền kinh tế phát triển mạnh, các doanh nghiệp thường làm ăn được và đạt được lợi nhuận cao.

-> Gia tăng cổ phiếu của các công ty tiềm năng.

• Kịch bản #2 - Suy thoái kinh tế và thị trường chứng khoán:

Trong giai đoạn suy thoái, thị trường chứng khoán thường gặp rất nhiều khó khăn, vì thế các doanh nghiệp cũng bị “vạ lây”, hoạt động kinh doanh chậm lại, nhu cầu tiêu dùng và lợi nhuận giảm.

-> Giảm giá cổ phiếu của các ngành

2. TÁC ĐỘNG CỦA YẾU TỐ KINH TẾ VĨ MÔ LÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN.

Thị trường chứng khoán luôn biến động trước sự thay đổi của các yếu tố kinh tế vĩ mô như lãi suất, lạm phát, và tỷ giá hối đoái. Ba yếu tố này không chỉ ảnh hưởng đến giá trị cổ phiếu mà còn tác động mạnh mẽ đến quyết định đầu tư và dòng vốn trên thị trường.

2.1. LÃI SUẤT

Lãi suất là khoản tiền mà người vay phải trả cho người cho vay để được sử dụng số tiền đó. Đây là yếu tố quan trọng trong nền kinh tế và có tác động ngược chiều đến thị trường chứng khoán, ảnh hưởng trực tiếp đến giá cả cổ phiếu.

• LÃI SUẤT GIẢM: chi phí vay vốn trở nên rẻ hơn, tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp dễ dàng huy động nguồn vốn để triển khai các dự án đầu tư. Ngoài ra, khi lãi suất thấp, các kênh đầu tư khác như gửi tiết kiệm trở nên kém hấp dẫn hơn, đẩy dòng vốn chuyển sang thị trường chứng khoán.

-> Giá trị cổ phiếu của các công ty này thường có xu hướng tăng, nhờ vào kỳ vọng lợi nhuận được cải thiện.

• LÃI SUẤT TĂNG: chi phí vay vốn cũng tăng theo, làm ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động của các doanh nghiệp. Lãi suất cho vay tăng cao khiến người tiêu dùng phải hạn chế chi tiêu, giảm nhu cầu mua sắm, ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh và lợi nhuận của doanh nghiệp.

-> Điều này khiến cổ phiếu của các công ty trở nên kém hấp dẫn hơn với các nhà đầu tư.




2.2. LẠM PHÁT

Lạm phát là hiện tượng tăng giá hàng hóa và dịch vụ theo thời gian. Khi giá cả tăng, mỗi đơn vị tiền tệ sẽ mua được ít hàng hóa hơn, dẫn đến sự mất giá trị của đồng tiền.

• LẠM PHÁT VÀ LÃI SUẤT: Khi lạm phát tăng cao, lãi suất sẽ tăng theo để kiểm soát sự mất giá của tiền tệ. Khi lãi suất cao hơn, các nhà đầu tư có xu hướng chuyển dòng tiền vào ngân hàng để hưởng lãi suất cao và an toàn hơn. Điều này khiến dòng vốn chảy ra khỏi thị trường chứng khoán, làm cho giá cổ phiếu giảm mạnh do lượng cầu giảm sút.

Ví dụ: Năm 2008, Việt Nam đối mặt với một đợt lạm phát cao, đạt mức đỉnh khoảng 23%. Nguyên nhân chính đến từ giá dầu và giá lương thực toàn cầu tăng mạnh, cùng với việc cung tiền lớn để kích thích kinh tế.

Vinamilk (VNM), là một trong những doanh nghiệp lớn trong ngành sữa và thực phẩm. Trong giai đoạn lạm phát năm 2008:





2.3. TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI

Tỷ giá hối đoái là mức giá mà theo đó một đồng tiền có thể đổi thành đồng tiền khác. Ngân hàng Nhà nước thường điều chỉnh tỷ giá thông qua chính sách tiền tệ, sử dụng quỹ dự trữ ngoại hối để tác động đến giá trị của đồng Việt Nam (VND) so với các ngoại tệ khác, đặc biệt là USD.




Tác động của tỷ giá hối đoái lên các ngành kinh tế

• Tác động tiêu cực: Khi tỷ giá USD/VND tăng, các doanh nghiệp có khoản nợ nước ngoài hoặc phụ thuộc nhiều vào nguyên liệu nhập khẩu sẽ chịu ảnh hưởng xấu do chi phí nhập khẩu tăng cao, khiến các doanh nghiệp phải đối mặt với việc cân đối giá bán để bù đắp chi phí, ảnh hưởng đến lợi nhuận và giá cổ phiếu.

• Tác động tích cực: Ngược lại, các doanh nghiệp có nguồn thu ngoại tệ lớn và sử dụng nguyên liệu trong nước sẽ hưởng lợi từ tỷ giá tăng. Giá cổ phiếu của những công ty này có thể phản ánh tích cực do doanh thu và lợi nhuận tăng.

LƯU Ý ĐẦU TƯ:

Trong bất kì giai đoạn này của nền kinh tế cũng sẽ có 1 số ngành hấp dẫn chẳng hạn như nhóm ngành đang tăng trưởng, nhóm ngành suy thoái, hồi phục hoặc đang phát triển. Căn cứ vào đặc tính của mỗi ngành, anh chị nên cân nhắc phân bổ tài sản vào đâu để hợp lý và tránh rủi ro hết mức có thể.





Vậy bài viết hôm nay tới đây là hết rồi, mong những kiến thức mình chia sẻ sẽ giúp ích cho các anh chị. Chúc các anh chị giao dịch thành công !

Nếu có thắc mắc hoặc góp ý gì, xin mời quý Anh, Chị để lại bình luận hoặc liên hệ qua thông tin mình đính kèm bên dưới.

Trân trọng!​

Hoài An
Zalo/SĐT: 0704431648
Facebook: https://www.facebook.com/hoaianlee0603/
Youtube: https://www.youtube.com/@Anlewyckoff
Tiktok:https://www.tiktok.com/@thosancophieuvangis_from_webapp=1&sender_device=pc