Cổ phiếu chuẩn tiêu chí CANSLIM - PDR

Trước khi đến với cổ phiếu, chúng ta sẽ tìm hiểu về CANSLIM
Trong những năm cuối 1950s, người mà sau này đã sáng lập lên thời báo IBD, William J.O’neil vẫn là một nhà môi giới trẻ. Ông luôn có một câu hỏi đơn giản: Những cổ phiếu tốt nhất trên thị trường trông sẽ như thế nào trước khi chúng có một sự thay đổi lớn về giá?

Những đặc điểm đó đã mang đến cho O'Neil một kế hoạch chi tiết để tìm kiếm các cổ phiếu đang chuẩn bị cho cuộc chuyển mình và ông đã sử dụng cái nhìn sâu sắc đó để phát triển Hệ thống Đầu tư CANSLIM. Và kết quả đạt được sau 18 tháng tài khoản cá nhân của ông đã tăng 40 lần.

Đối với William ONeil, các quyết định lựa chọn cổ phiếu cần được dựa trên sự phân tích và phối kết hợp giữa các yếu tố định lượng và định tính. Ông nổi tiếng với nguyên tắc giao dịch CANSLIM, một sự kết hợp giữa phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật, quản trị rủi ro và định thời điểm thị trường.

CANSLIM hoạt động hiệu quả bất chấp những thăng trầm của thị trường là vì nó hoạt động dựa trên cách thức vận hành thực tế của thị trường chứ không phải dựa trên quan điểm cá nhân của riêng ai.

Cụ thể: CANSLIM là tập hợp bảy chữ cái đầu tiên của bảy yếu tố mà theo William là rất hiệu quả khi đánh giá cổ phiếu:

· C: Tăng trưởng EPS.

· A: Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận hàng năm

· N: Sản phẩm mới, đội ngũ lãnh đạo mới và đỉnh giá mới.

· S: Cung và cầu. Cổ phiếu có lượng hàng trôi nổi ít sẽ tăng giá mạnh hơn. Được các Nhà đầu tư săn lùng.

· L: Là Cổ phiếu “dẫn đầu” hay “đội sổ”.

· I: Sự quan tâm của các định chế tài chính, quỹ đầu tư lớn đối với cổ phiếu.

· M: Xu hướng thị trường, 80% các Cổ phiếu sẽ đi theo xu hướng thị trường chung.

Sau đây Trâm xin phân tích chi tiết 1 cổ phiếu theo các tiêu chí trên.

PHÂN TÍCH CỔ PHIẾU PDR – CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN BẤT ĐỘNG SẢN PHÁT ĐẠT

C: Tăng trưởng EPS
​

EPS của cổ phiếu của tăng trưởng liên tục từ 2015 đến 2018 với mức 1018/cổ phiếu lên mức 2558/cổ phiếu tương đương với mức tăng trưởng lần lượt là 18% 72% và 24%

A: Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận hàng năm

Kết thúc năm 2018 doanh thu thuần và lợi nhuận ròng của PDR đạt 2147 tỷ đồng và 643 tỷ tăng trưởng lần lượt 62% và 46% so với năm 2017

ROE của PDR cũng tăng trưởng đều qua các năm và đạt 19% năm 2018



(Nguồn: Cafef)

N: Sản phẩm mới, đội ngũ lãnh đạo mới và đỉnh giá mới.

Khi thị trường bất động sản ở TPHCM bị đóng băng do các vấn đề về pháp lý, với sự linh hoạt của ban lãnh đạo, PDR đã chuyển hướng sang các dự án ở các đô thị ven biển đang phát triển như Quảng Ngãi hay Bình Định – những nơi có thể phát huy tối đa tiềm lực tài chính và quan hệ của mình.

Kết quả của việc chuyển hướng đầu tư này đã đem đến cho Phát Đạt quả ngọt một cách nhanh chóng khi 2 dự án sẽ ghi nhận lợi nhuận cho năm 2019 là Bàu Cả - Quảng Ngãi và Nhơn Hội 4 – Bình Định đã được phân phối hơn 90% sản phẩm đảm bảo cho kế hoạch 1000 tỷ LNTT (tăng trưởng 24% so với 2018)

Đỉnh giá mới: Đi cùng với kết quả kinh doanh tích cực, cổ phiếu PDR đã tăng 30% từ vùng đáy và thiết lập đỉnh giá trong 52 tuần
​

S: Cung và cầu. Cổ phiếu có lượng hàng trôi nổi ít sẽ tăng giá mạnh hơn. Được các Nhà đầu tư săn lùng
​

Nhìn vào cơ cấu của PDR ta có thể thấy sự cô đặc của cổ phiếu khi chủ tịch Nguyễn Văn Đạt nắm giữ hơn 61% số lượng cổ phiếu. PDR là một cổ phiếu cô đặc về lượng cung nên khi thị trường nhận ra được đúng tiềm năng của doanh nghiệp thì thị giá cổ phiếu sẽ tăng rất dễ dàng.

L: Là Cổ phiếu “dẫn đầu” hay “đội sổ”

Phát Đạt đã có 2 năm liên tiếp nằm trong top 50 công ty kinh doanh hiệu quả nhất Việt Nam năm 2017 và 2018

1 năm vừa qua có rất ít các cổ phiếu bất động sản vận động tích cực và PDR là 1 trong số đó khi dẫn dắt nhóm bất động sản có vốn hoá vừa phục hồi bên cạnh HDG hay NTL

I: Sự quan tâm của các định chế tài chính, quỹ đầu tư lớn đối với cổ phiếu

Cổ phiếu PDR được quỹ đầu tư ngoại lớn nhất tại thị trường Việt Nam là Dragon Capital nắm giữ 3.25%

Bên cạnh đó là 3 quỹ lớn khác nắm giữ tổng cộng gần 10% số lượng cổ phiếu lưu hành của Phát Đạt.

Điều này cho thấy PDR luôn là sự quan tâm của các quỹ đầu tư lớn và thoả mãn tiêu chí I của ONeil

M: Xu hướng thị trường, 80% các Cổ phiếu sẽ đi theo xu hướng thị trường chung.

Đây là yếu tố quan trọng nhất trong CANSLIM vì nếu cổ phiếu thoả mãn 6 tiêu chí trên nhưng nếu xu hướng thị trường đang ở trạng thái tiêu cực thì điểm mua cổ phiếu sẽ không tối ưu trong ngắn hạn.

Hiện tại xu hướng của Vnindex đang khá tích cực khi đã thoát khỏi kênh giá giảm hình thành từ tháng 3, thanh khoản những phiên gần đây đã có sự cải thiện cho thấy dòng tiền đang dần trở lại thị trường, chỉ báo MACD đã vượt lên ngưỡng 0 cho tín hiệu tăng ngắn hạn. Bên cạnh đó cổ phiếu dẫn dắt nhóm ngành ngân hàng – nhóm có ảnh hưởng lớn đến chỉ số chung – là Vietcombank đã tạo đỉnh cao nhất trong lịch sử. Với các yếu tố này có thể thấy hiện tại là thời điểm nhà đầu tư có thể giải ngân tham gia thị trường
​

Với những phân tích nêu trên, có thể thấy PDR hiện tại đã đáp ứng đủ các tiêu chí của chiến lược đầu tư CANSLIM.
====================
Khuyến nghị mua PDR

Vùng giá: 26-26.5

Giá mục tiêu: 29.5

Giá cắt lỗ: 25​

 

Thảo luận thì được chứ không quảng cáo trong forum này nhé em gái ơi.

 

oki anh trai