DÒNG VỐN ĐẦU TƯ BÙNG NỔ VÀ ĐỔ VÀO ĐÔNG NAM Á VÌ CHU KỲ GIẢM LÃI SUẤT

DÒNG VỐN ĐẦU TƯ BÙNG NỔ VÀ ĐỔ VÀO ĐÔNG NAM Á VÌ CHU KỲ GIẢM LÃI SUẤT BẮT ĐẦU
​

1. Xu hướng đầu tư ở Đông Nam Á và yếu tố địa chính trị

Tăng trưởng kinh tế của Đông Nam Á được định hình bởi sự ổn định chính trị. Với Indonesia và Philippines đang cải thiện nền kinh tế và sự ổn định địa chính trị vì thế mà các nhà quản lý tài sản đã tăng đầu tư vào trái phiếu chính phủ và mua ròng cổ phiếu trong 3 tháng qua. Không giống như Singapore, Malaysia và Thái Lan, những nơi từ lâu đã hấp dẫn các nhà đầu tư do môi trường ổn định. Không riêng gì Việt Nam, nước đã và đang nhanh chóng cải thiện bối cảnh kinh doanh. Điều này khiến Việt Nam sẽ trở thành mục tiêu hàng đầu cho đầu tư nước ngoài, đặc biệt là khi các nhà đầu tư toàn cầu tìm kiếm các lựa chọn thay thế cho Trung Quốc trong bối cảnh căng thẳng thương mại Mỹ-Trung. Vị trí chiến lược của Việt Nam làm nổi bật sức hấp dẫn ngày càng tăng của Đông Nam Á như một điểm đến cho việc chuyển hoạt động sản xuất về nước, thu hút vốn tìm kiếm một thị trường an toàn và đầy hứa hẹn.

​

Hình 1: Dòng vốn của các nước ​

2. Đánh giá các loại tiền tệ Đông Nam Á

Dòng vốn hiện chảy vào tích cực, các đồng tiền và cổ phiếu các nước Đông Nam Á đã cho thấy hiệu suất vượt trội so với các thị trường mới nổi khác trong quý hiện tại. Việc định giá của tiền tệ khu vực này đang thấp so với giá trị kinh tế cơ bản của nó, điều này cho thấy tiềm tăng giá của các đồng tiền tệ này. Xu hướng GDP của Việt Nam luôn đồng pha với các nước trong Đông Nam Á và mối quan hệ kinh tế chặt chẽ .

​

Hình 2: GDP giữa các nước trong Đông Nam Á.

​

3. Chính sách của Ngân hàng Trung ương và Chu kỳ cắt giảm lãi suất

Lãi suất thực = Lãi suất danh nghĩa - Tỷ lệ lạm phát.​

Trong các khu vực này, chi phí vay tiền sau khi điều chỉnh theo lạm phát, vẫn khá cao so với các tiêu chuẩn lịch sử. Vì lãi suất thực tế cao nên có "thêm room tín dụng" để ngân hàng trung ương hạ lãi suất. Lãi suất thực tế cao cho thấy ngân hàng trung ương có thể giảm lãi suất danh nghĩa trong tương lai mà không có nguy cơ lạm phát cao do chênh lệch tỷ giá với đô la Mỹ, điều này có thể hỗ trợ hoạt động kinh tế bằng cách làm cho việc vay vốn trở nên dễ dàng hơn. Vì thế, đây sẽ là lợi ích cho thị trường trái phiếu cho những quỹ ngoại.

​

Hình 3: Lạm phát của các quốc gia.​

​

Bảng 1: Lãi suất danh nghĩa của các nước.​

4. Sự tương quan tương trưởng ngành và dòng vốn trong lịch sử của các nước khác.

Về mặt tích cực, khi các ngân hàng trong nước nhận được vốn đầu tư nước ngoài, họ có thể thúc đẩy tăng trưởng doanh nghiệp bằng cách cung cấp nhiều khoản vay hơn với lãi suất thấp hơn. Dòng vốn nước ngoài này giúp đa dạng hóa cấu trúc nguồn vốn của các ngân hàng, điều này rất quan trọng đối với sự ổn định tài chính. Một cơ sở vốn đa dạng hơn có nghĩa là các ngân hàng có thể cung cấp cho doanh nghiệp các nguồn vốn ổn định và đa dạng, giúp khu vực doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn. Điều này không chỉ củng cố hệ thống tài chính mà còn kích thích tăng trưởng kinh tế, tạo ra lợi ích cho cả ngân hàng và doanh nghiệp đang tìm cách mở rộng.

​

Hình 4: Mối quan hệ giữa nguồn vốn và tăng trưởng sản lượng công nghiệp.
​

5. Những ngành hưởng lợi trong quá khứ khi dòng vốn đổ vào các nước khác

Các ngành công nghiệp kỹ thuật phụ thuộc nhiều vào nguồn tài chính nước ngoài, được hưởng lợi đáng kể từ dòng vốn đầu tư. Tại các quốc gia có lượng vốn đầu tư cao, các ngành này đạt tốc độ tăng trưởng nhanh hơn. Ví dụ, tốc độ tăng trưởng của ngành này vượt trội hơn các ngành phụ thuộc ít hơn vào tài chính bên ngoài, như sản phẩm da và lông thú. Điều này nhấn mạnh rằng dòng vốn đầu tư có thể là động lực tăng trưởng chính cho các ngành phụ thuộc vào tài chính, thúc đẩy sự mở rộng kinh tế và tăng sản lượng tổng thể.

​

Bảng 2: Các ngành trong quá khứ khi dòng vốn đổ vào​

Cảm ơn anh chị ghé xem ❤️❤️❤️
Mọi thông tin và kiến thức về đầu tư hãy liên hệ em !!!
Gia Huy
Zalo: 0938.628.934