Dragon Capital và Vietnam Holding thay đổi khẩu vị, đầu tư mạnh vào nhóm bất động sản

Nhóm quỹ Dragon Capital liên tục mua vào các cổ phiếu bất động sản HDG, SJS, DXG, KDH, DXG. Đồng thời, trong cơ cấu danh mục đầu tư của quỹ VEIL - quỹ lớn nhất của Dragon Capital, nhóm bất động sản hiện có tỷ trọng lớn nhất. Bên cạnh đó, Vietnam Holding cũng phân bổ tiền lớn vào cổ phiếu bất động sản.

Dragon Capital đẩy mạnh mua vào cổ phiếu bất động sản

Trong thời gian gần đây, nhóm quỹ Dragon Capital liên tục gia tăng tỷ lệ sở hữu tại các công ty bất động sản và xây dựng.

Cụ thể, quỹ thành viên Samsung Vietnam Securities Master Investment Trust mua vào 80.000 cổ phiếu HDG của công ty CP Tập đoàn Hà Đô, nâng tỷ lệ sở hữu lên 0,442% vốn điều lệ. Với đợt mua vào này, nhóm quỹ Dragon Capital đã sở hữu 12,071% vốn điều lệ tại Hà Đô, gần 11,5 triệu cổ phần. Ngày giao dịch làm thay đổi tỷ lệ sở hữu của nhóm quỹ Dragon Capital là 26/12/2018.

Ngày 27/12/2018, quỹ thành viên Vietnam Enterprise Investments Limited mua vào hơn 92.000 cổ phiếu SJS của CTCP Đầu tư Phát triển Đô thị và Khu công nghiệp Sông Đà, tăng tỉ lệ sở hữu của nhóm quỹ Dragon Capital lên 6,06% vốn điều lệ của SJS, tương đương khoảng 6,9 triệu cổ phần.

Cũng vào ngày 27/12, quỹ thành viên Amersham Industries Limited mua vào hơn 173.000 cổ phiếu PC1 của công ty CP Xây lắp Điện I, tăng tỉ lệ sở hữu lên 3,019% vốn điều lệ tại PC1. Đồng thời, 2 quỹ thành viên khác của Dragon Capitap cũng đang sở hữu cổ phiếu PC1 là Vietnam Enterprise Investments Limited (sở hữu 11,013% vốn điều lệ), Norges Bank (1,06% vốn điều lệ). Như vậy, nhóm quỹ Dragon Capital đã gia tăng tỷ lệ sở hữu lên 15,092% vốn điều lệ tại PC1, tương đương hơn 20 triệu cổ phần.

Ở động thái khác, ngày 4/1/2019, Wareham Group Limited thành viên của Dragon Capital mua vào gần 1,48 triệu cổ phiếu KDH của CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền, nâng tỷ lệ sở hữu lên 3,827% vốn điều lệ. Tổng hợp lại nhóm quỹ Dragon Capital đã nắm giữ 18,045% vốn điều lệ của Khang Điền. Dragon Capitap chi ra khoảng 49 tỷ đồng cho đợt giao dịch này.

Bên cạnh đó, các quỹ thành viên khác của Dragon Capitap cũng đã mua vào cổ phiếu DXG của CTCP Địa ốc Đất Xanh trong đợt này. Cụ thể: Vietnam Enterprise Investment Limited mua vào gần 1,6 triệu cổ phần, tương ứng tỉ lệ 0,454% vốn điều lệ. Hai quỹ là Wareham Group Limited mua vào 35.000 và Saigon Investments Limited mua vào 95.000 cổ phiếu DXG, đáng chú ý, trước giao dịch, 2 quỹ thành viên này không nắm giữ cổ phiếu DXG nào. Ước tính, Dragon Capital chi khoảng 41 tỷ đồng, nâng tỷ lệ sở hữu tại DXG lên 20,045%, ứng với 70,15 triệu cổ phần.

Nâng tỷ trọng nhóm bất động sản tại quỹ VEIL - quỹ thành viên lớn nhất của Dragon Capital

Trong báo tuần của quỹ VEIL tính đến ngày 9/1/2019, nhóm bất động sản đang đứng đầu về tỷ trọng trong cơ cấu danh mục đầu tư của quỹ chiếm 28,13%, xếp thứ 2 là nhóm ngân hàng chiếm 21,5%.

Top 10 cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất trong danh mục đầu tư VEIL tính đến 9/1/2019​

Tỷ trọng cụ thể của các cổ phiếu bất động sản là: KDH (chiếm 6,75%), VHM (5,1%), DXG (3,2%). Hiện VEIL là quỹ thành viên có giá trị danh mục đứng đầu trong nhóm quỹ Dragon Capital.

Tỷ trọng của các nhóm trong cơ cấu danh mục của VEIL đã thay đổi lớn so với cùng kỳ năm 2018 như sau: tháng 1/2018, nhóm Thực phẩm-Đồ uống dẫn đầu (chiếm tỷ trọng 20,88%), xếp thứ 2 là nhóm Ngân hàng (19,94%) và nhóm Bất động sản xếp thứ 3 (16,94%).

Hiện tại, nhóm Thực phẩm-Đồ uống phải nhường vị trí đứng đầu cho nhóm Bất động sản trong cơ cấu danh mục đầu tư của VEIL.

Tỷ trọng các nhóm ngành trong cơ cấu danh mục VEIL​

Quỹ đầu tư giá trị Vietnam Holding Limited phân bổ lớn vào nhóm bất động sản

Theo báo cáo đầu tháng 12/2018 của Vietnam Holding Limited, nhóm Bất động sản xếp thứ 2 về tỷ trọng chiếm 18,9% trong danh mục đầu tư chỉ sau nhóm Bán lẻ chiếm 21,5%. Vào tháng 11/2018, Bất động sản ở vị trí thứ 3 với 16,3%, đứng sau nhóm Công nghiệp và nhóm Bán lẻ.

Trong nhóm 10 cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất của quỹ này thì 2 cổ phiếu bất động sản là cổ phiếu KDH (CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền) chiếm 8% và cổ phiếu VPI (CTCP Đầu tư Văn Phú – Invest) chiếm 5,3%.

Cơ cấu danh mục đầu tư của Vietnam Holding thời điểm 31/12/2018​

Các công ty chứng khoán dự báo về cổ phiếu Bất động sản

Công ty chứng khoán BIDV (BSC) vừa mới đưa ra báo cáo vĩ mô Việt Nam và triển vọng thị trường năm 2019. BSC dự kiến tầng lớp trung lưu trong nước tăng lên 18,5% vào giai đoạn 2016 – 2020. Điều này được xem là cơ sở cho ngành Bất động sản tăng trưởng (ở phân khúc trung cấp và bình dân). Đồng thời, năm qua, hoạt động kinh doanh bất động sản đã thu hút hơn 5,2 tỷ USD vốn FDI, chiếm 29% trong cơ cấu vốn FDI 2018.

Công ty chứng khoán Bảo Việt (BVSC) cũng có nhận định tích cực về nhóm Bất động sản 2019. BVSC dự kiến tăng trưởng lợi nhuận năm 2019 của nhóm này sẽ đạt 30,2%. Tuy thấp hơn mức tăng 193,2% của năm 2018 nhưng là ngành giữ vị trí thứ 2 về tăng trưởng, chỉ đứng sau ngành Cảng biển. Bên cạnh đó, BVSC nhận xét Vinhomes và Vingroup tiếp tục tăng trưởng ấn tượng, ngược lại Đất Xanh, Khang Điền, Nam Long lợi nhuận sẽ đi ngang hoặc tăng trưởng thấp.

• Tìm hiểu thêm: Những ngành có triển vọng trong năm 2019

Dự kiến về tăng trưởng lợi nhuận các ngành trong năm 2019 của BVSC

Theo Vietnambiz​

Xem thêm:

>> Năm 2019: Cơ hội bứt phá cho ngành gỗ từ VPA/FLEGT, CPTPP và EVFTA