Góc nhỏ chia sẻ - Chiều sâu của thị trường P.2

Chào các bằng hữu, chúng ta tiếp tục đi sâu vào DOM thông qua những điều đơn giản nhất và cơ bản nhất, dần chúng ta sẽ thấm và hiểu được. Đừng nóng vội và cùng kiên nhẫn xem DOM sẽ cho ta điều gì. Cùng mình tiếp tục nào.

Các thông tin DOM không hiển thị

Ở phần trước có sự minh họa của DOM nên chúng ta thấy được rằng chỉ hiện được khoảng 10 dòng đơn đặt hàng và số lượng. Các đơn hàng nằm ngoài phạm vị này sẽ không hiển thị cho tới khi thị trường tiến tới gần hơn. Và bảng DOM cũng sẽ không hiển thị các thông tin sau:

• Các lệnh Stop Order
  
  
• Bất kì loại đơn đặt hàng ở cấp độ phần mềm, không phải từ sự trao đổi của thị trường
  
  
• Các đơn đặt hàng mang phong cách bất ngờ hoặc các lượng lệnh tập trung
  
  
• Sẽ không hiện thị trong hàng đợi ở một mức giá cụ thể
  
  
• Không hiển thị các lệnh đặt liên tiếp nhanh dồn dập, các lệnh phong cách dấu mình và các lệnh phong cách học thuật lý thuyết khác.

Mặc dù DOM không hiển thị được tất cả nhưng so với ngày xưa thì cũng đã là một lượng lớn thông tin cho chúng ta. Chỉ cần kiên nhẫn học cách sử dụng thông tin này.

Chi tiết của một giao dịch

DOM không chỉ đơn giản chỉ là hiển thị giá bid/ask tốt nhất (tạm gọi là thị trường bên trong) mặc dù rất quan trọng nhưng điều cốt lõi của DOM là sự qui mô của giá bid/ask. Khi chúng ta sử dụng DOM làm công cụ thì đồng nghĩa với việc chúng ta dùng một công cụ với tần suất cao, đòi hỏi chúng ta phải xử lý một lượng lớn thông tin trong suốt thời gian giao dịch với một áp lực rất nặng.

Ngoài ra, DOM có có một đặc điểm khá thú vị là giúp chúng ta phân biệt được đâu là người mới vào thị trường và đâu là người lão luyện đã trải qua rất nhiều tình huống của thị trường.

Đi vào chi tiết của một giao dịch mình giải thích cơ bản giá bid/ask, chúng ta hiểu giá bid là giá mua vào và giá ask là giá bán ra. Giữa giá bid/ask luôn có một độ chênh lệch để đảm bảo lợi nhuận cho sàn.

Trong phương pháp DOM giúp ta thấy được sự sắp xếp vị trí của gía bid/ask trong thị trường. Giá bid/ask sẽ không quan trọng bằng số lượng giá bid/ask tập trung ở chỗ nào mới thật sự quan trọng.

Trước khi học cách sử dụng DOM thì chúng ta cần phải quan sát và hiểu rõ cách thức thị trường thay đổi như thế nào. Để cho dễ hiểu, mình minh họa bằng các bảng dưới đây:

​

Chúng ta có thể thấy được Giá Mua-Giá Bán (bid/ask) ở giữa và hàng ở ngoài bìa bên phải và trái là nơi số lượng người hoặc lượng hợp đồng chờ Mua-Bán. Và ta gọi đây là độ sâu của thị trường, nơi chúng ta có thể thấy được có bao người muốn mua và muốn bán tại các mức giá tương ứng ở trên thị trường.

​

Ta thấy giá bid 898.4 với số lượng 15 hợp đồng và giá ask tốt nhất là 898.6 với 15 hợp đồng, trong tích tắc số lượng hợp đồng này đã khớp và độ chênh lệch 0.2 là phần lợi nhuận của sàn được đảm bảo.

Sau đó, không còn cá nhân nào bán ở 898.6 và thị trường được đẩy lên bởi một cá nhân khác khi vào mua với giá 898.6, số lượng là 43 hợp đồng. Lập tức lệnh bán chờ ở 898.7 với số lượng 44 hợp đồng được đẩy xuống và còn xót lại 1 hợp đồng.

Với bảng trên, ta thấy số lượng hợp đồng sẽ liên tục thay đổi biểu thị cho ta thấy được số lượng người mua thẳng giá thị trường, người chào bán và chào mua thay đổi giá, khối lượng hợp đồng được thay đổi bởi các cá nhân, mốt số cá nhân thì hủy lệnh đã đặt.

Tất nhiên, lần đầu chúng ta quan sát bảng này sẽ thấy thật sự là một mớ hỗn độn với các con số nhảy múa nhưng chúng ta chỉ cần đầu tư một ít thời gian tìm hiểu và tập trung quan sát sẽ giúp chúng ta thay đổi được điều này.

Giao Dịch với DOM

Đây là phương pháp đi tìm một vị trí hoặc một ví thế ít rủi ro nhất hoặc không có rủi ro.

Để cho dễ hiểu và nắm chắc được phần cơ bản này của DOM, mình sẽ mình họa bằng trường hợp cụ thể dưới đây:

​

Hiện tại, thị trường đang có giá bid/ask ở 898.5-898.6 với số lượng là 10 hợp đồng bằng nhau, lúc này ta sẽ không biết điểm vào chắc chắn.

Vậy giả sử ta muốn vào vị thế short phù hợp thì ta có thể đặt một lệnh chờ ở 898.7 xếp sau 141 hợp đồng hiện tại hoặc là nhảy luôn vào giá thị trường là 898.5 hoặc 898.4.

Tất nhiên là khi ta đặt lệnh bán chờ ở 898.7 đứng sau 141 hợp đồng thì khả năng khớp vẫn có nhưng nếu ta nhảy vào short ở 898.4-898.5 thì sẽ gửi 1 tín hiệu bearish tới cho các người giao dịch khác. Việc còn lại là ta chờ xem thị trường có tiếp tục giảm xuống, trường hợp nếu thị trường không giảm xuống hoặc không có gì xảy ra thì ta thoát lệnh với điểm hòa vốn ở 898.4-898.5.

Vậy kết quả ở ví dụ này, có hiệu quả ra sao thì chúng ta cùng xem:

​

Thật bất ngờ, khi ta nhảy vào giá market ở 898.4-898.5 ở trên đã gửi 1 tín hiệu bearish tới cho các người giao dịch khác. Ngay lập tức một số người chờ mua đã hủy lệnh đặt hàng và một ít người còn lại không hủy kịp và trong tíc tắc các nhà giao dịch khác nhảy vào bán ở 898.2-898.3-898.4.

Dẫn tới dây chuyền là giá đã giảm từ 898.6-898.7 xuống 898.1 trong tích tắc khoảng gần 15 giây.

Lưu ý: Tất nhiên ở ví dụ này không thể xem như là một tín hiệu bearish mạnh mẽ nhưng nếu chúng ta bỏ nhiều thời gian để theo dõi những dòng lệnh này sẽ giúp ta phân biệt được đâu là tín hiệu tốt hoặc kém. Quan trọng hơn hết là ta hiểu được cách thức vận hành của thị trường.

P/s: Do bài viết đã dài nên mình dừng ở đây. Hẹn gặp các bằng hữu ở các phần sau.

Xem thêm:

Góc nhỏ chia sẻ - Chiều sâu của thị trường P.1