Học cùng Wyckoff, bí mật của nhà đầu tư huyền thoại

Xin chào các đồng trade!

Khi anh em tham gia vào diễn đàn này chắc hẳn ít nhiều cũng quan tâm đến phương pháp Wyckoff. Đây là một phương pháp vi diệu, được sử dụng và phát triển bởi nhiều nhà đầu tư huyền thoại như Jesse Livermore, Tom Williams, David H. Weis. Phương pháp Wyckoff đã tồn tại hàng trăm năm qua và sẽ còn đúng cho đến hàng trăm năm sau.

Tuy nhiên, anh em áp dụng phương pháp Wyckoff vào giao dịch thực tế thường gặp những sự cố bất như ý. Tại sao Spring rồi mà vẫn còn giảm tiếp? Tại sao Upthrust rồi lại All Time High? A-B-C rồi mà sao lâu quá chưa tới D? Để rồi từ đó anh em lung lay niềm tin vào phương pháp và mất phương hướng trên thị trường.

Trong khi đó, ngày nay vẫn có những nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận bền vững từ phương pháp Wyckoff như Mark Minervini, William O’Neil hoặc gần gũi hơn với chúng ta là Khánh Blade. Vậy thì nguyên nhân thua lỗ không phải đến từ phương pháp mà nằm ở bản thân chúng ta, những trader chưa thực sự hiểu rõ cốt lõi của phương pháp Wyckoff mà chỉ nắm được hoa lá trong tay.

Trong series “Học cùng Wyckoff, bí mật của nhà đầu tư huyền thoại”, mình gửi đến anh em những chia sẻ của cụ Wyckoff và thêm một số luận bàn của cá nhân mình. Cụ Wyckoff không đặt nặng vấn đề mẫu hình mà luôn nói về bản chất thị trường, quản trị rủi ro, phân bổ vốn, đặt stoploss và quan trọng nhất, làm-chủ-nội-tâm-của-trader. Mong rằng thông qua series này, anh em sẽ hiểu thêm về phương pháp Wyckoff, không còn bị thị trường lung lạc và đầu tư hiệu quả hơn. Và anh em sẽ nhận ra một điều: đầu tư không phải là quá trình tìm kiếm lợi nhuận mà là quá trình rèn luyện nội tâm bản thân mình. Khi nội tâm vững mạnh thì không chỉ đầu tư mà công việc nào cũng sẽ thuận lợi.

Trong các bài viết, mình sẽ chuyển ngữ lời của cụ Wyckoff dưới hình thức sư phụ đang truyền nghề cho học trò. Sử dụng đại từ nhân xưng ta - con để mang đến cảm giác gần gũi hơn. Anh em hoan hỉ nhé.

From Phương Của Việt Nam with love!

Xem thêm các bài viết về phương pháp Wyckoff tại: Hội quán Tarot
____________________
Phương Của Việt Nam
Điện thoại: 0789 6666 90
Website: www.tarotinvesting.club
Youtube: https://www.youtube.com/@TarotInvestingClub

 

Bản chất của Trading

“Đối với tôi, giao dịch là môn khoa học nhận định xu hướng hiện tại của giá cả thông qua biểu đồ giá. Đó là việc đánh giá những yếu tố đang hiện diện trên biểu đồ giá ngay lúc này để dự đoán những khả năng sẽ xảy ra trong năm phút tiếp theo hoặc xa hơn. Đây không phải là bói toán, và chúng tôi cũng không tin linh hồn của người đã khuất có thể chỉ điểm cho trader.

Đọc cung cầu trong biểu đồ giá (Tape Reading) là sự phán đoán nhanh nhạy, thực tế và sắc bén. Mục tiêu của nó là xác định xem cổ phiếu Union Pacific đang ở mức giá 159, sẽ tăng lên 160 trước hay giảm xuống 158 trước; là đọc được điều gì đang xảy ra trong từng giao dịch nối tiếp nhau; là nắm bắt những tình huống mới, xử lý thông tin nhanh như chớp trong đầu và rồi đưa ra quyết định hành động một cách điềm tĩnh, chính xác – tất cả chỉ diễn ra trong vài giây.

Đó là quá trình đo lường tức thời lực cung và lực cầu của từng cổ phiếu và toàn thị trường; so sánh sức mạnh và mối tương quan giữa chúng – các cổ phiếu riêng lẻ với nhau và với tổng thể thị trường.” – Richard D. Wyckoff

Luận bàn

Wyckoff khẳng định rõ trading là việc xác định xu hướng hiện tại của giá thông qua một chuỗi suy luận. Suy luận nghĩa là đi từ những dữ kiện cụ thể để đưa ra một kết luận duy nhất (xu hướng tăng, xu hướng giảm hoặc thị trường đang đi ngang). Chuỗi suy luận này nhanh hay chậm tùy thuộc vào kỳ vọng của trader. Trader ngắn hạn có thể chỉ cần dữ kiện trong vài giờ hoặc vài ngày để đưa ra quyết định hành động. Trong khi đó, trader dài hạn sẽ cần nhiều dữ kiện hơn, có thể lên đến vài tuần. Việc Wyckoff nhắc đến khung thời gian ra quyết định chỉ trong “vài giây” cho thấy ông là một nhà giao dịch trong ngày (day trader).

Trong đoạn chia sẻ trên, Wyckoff đề cập đến thuật ngữ Tape Reading. Trong giao dịch ngày xưa, “tape” là cuộn giấy in ra từng lệnh khớp. Trader dựa vào thông tin trên cuộn giấy đó để đưa ra quyết định giao dịch. Ngày nay, “tape” chính là những lệnh đang được khớp theo thời gian thực trên thị trường, thể hiện thông qua biểu đồ giá. Còn “reading” theo kiểu Wyckoff không phải là xem giá tăng hay giá giảm mà là xác định ai đang kiểm soát thị trường (bên mua hay bên bán mạnh hơn) thông qua cung cầu hiện tại. Do đó, tui dịch Tape Reading là đọc cung cầu trong biểu đồ giá để các bạn dễ hình dung.

Bên cạnh việc xác định xu hướng và cung cầu, Wyckoff còn nói đến so sánh sức mạnh tương đối giữa các cổ phiếu với nhau và so sánh với thị trường chung. Đây là một yếu tố quan trọng trong trading vì cổ phiếu không bao giờ vận động riêng lẻ mà luôn chuyển động nhịp nhàng với ngành của nó và với thị trường chung. Điều này xảy ra vì sự tăng giảm của thị trường và cổ phiếu bị chi phối bởi dòng tiền. Chỉ khi xác định được dòng tiền ở đâu thì trader mới có thể chọn được cổ phiếu mạnh trên thị trường.

Bạn có thể thấy nền tảng giao dịch của Wyckoff dựa trên việc đánh giá 3 yếu tố: cung cầu, dòng tiền và xu hướng. Trong đó, cung cầu là yếu tố quan trọng được ông đúc kết thành một quy luật nền tảng của phương pháp Wyckoff. Bạn có thể tìm hiểu thêm về Quy luật Cung Cầu trong bài viết dưới đây.

Wyckoff 369 – Quy luật Cung Cầu của phương pháp Wyckoff


___________________
Phương Của Việt Nam
Điện thoại: 0789 6666 90
Website: www.tarotinvesting.club
Youtube: https://www.youtube.com/@TarotInvestingClub

 

Làm sao để tìm lợi thế trên thị trường?

“Trader giống như một quản lý siêu thị. Mỗi ngày, ông ấy nhận về hàng trăm báo cáo doanh số từ các ngành hàng khác nhau. Ông quan sát xu hướng chung của việc kinh doanh – nhu cầu đang mạnh hay yếu trên toàn siêu thị – nhưng đặc biệt chú ý đến những ngành hàng có nhu cầu bất thường, tăng mạnh hoặc suy yếu rõ rệt.

Khi thấy một ngành hàng thường xuyên thiếu hàng vì bán quá tốt, ông sẽ chỉ đạo bộ phận thu mua tăng đơn đặt hàng. Ngược lại, nếu có những sản phẩm gần như không bán được, ông hiểu rằng thị trường không có nhu cầu với mặt hàng đó, và thế là ông giảm giá để kích thích khách mua vào.” – Richard D. Wyckoff

Luận bàn

Để tìm được lợi thế trên thị trường, Wyckoff gợi ý rằng cần đặc biệt chú ý đến những tình huống mà một hoặc nhiều yếu tố đang mạnh lên hoặc yếu đi một cách bất thường. Mọi lợi thế trên thị trường đều đến từ sự mất cân bằng. Khi lực cung và lực cầu không còn ở trạng thái cân bằng, một lợi thế sẽ xuất hiện. Nhận ra đúng những thời điểm mất cân bằng đó chính là cốt lõi của giao dịch có lợi nhuận.

Thông qua việc quan sát mối quan hệ giữa giá cả và khối lượng giao dịch, trader có thể sớm biết được khi nào lực cung và lực cầu mất cân bằng. Hãy cùng xem qua những ví dụ sau để hiểu rõ hơn.



Tình huống 1: vào đầu tháng 04/2025, VNINDEX có hai tuần giảm mạnh với khối lượng giao dịch lớn. Tuy nhiên, giá đóng cửa của hai tuần đều nằm trên đường biên hỗ trợ. Điều này cho thấy “sự bất thường” trong cung cầu đang diễn ra, cơ hội dần hé lộ. Thanh giá giảm dài nhưng rút chân mạnh cho thấy lực cầu đỡ giá và có người đang âm thầm mua vào trong sự hoảng loạn của đám đông. Lực cầu dần kiểm soát cuộc chơi mặc dù giá chưa tăng mạnh.



Tình huống 2: bắt đầu từ tháng 12/2021 đến cuối tháng 03/2022, VNINDEX hình thành một vùng giá đi ngang. Trong đó, những tuần giá tăng lên có khối lượng giao dịch giảm dần, cho thấy lực cầu đang hụt hơi. Những tuần giá giảm xuống có khối lượng giao dịch vượt trội hơn so với những tuần tăng giá. Đây là dấu hiệu cho thấy đã có sự mất cân bằng cung cầu diễn ra, lực cung dần lấn át lực cầu. Giá chưa giảm nhưng rủi ro rình rập thị trường dần xuất hiện.

Tóm lại, lợi thế trên thị trường chỉ xuất hiện khi cung cầu mất cân bằng. Giao dịch có lợi nhuận là nhận ra và hành động đúng lúc điểm lệch pha đó. Nhà đầu tư nên quan sát thị trường từ những điều nhỏ nhất để có thể hành động chớp nhoáng khi cơ hội xảy ra. Nhận diện sớm sự mất cân bằng thì cần hiểu rõ Quy luật Nỗ lực Kết quả của phương pháp Wyckoff. Bạn có thể đọc thêm về quy luật đó trong bài viết sau.

Wyckoff 369 – Quy luật Nỗ lực Kết quả của phương pháp Wyckoff


___________________
Phương Của Việt Nam
Điện thoại: 0789 6666 90
Website: www.tarotinvesting.club
Youtube: https://www.youtube.com/@TarotInvestingClub

 

Luôn tìm kiếm điểm vào lệnh có rủi ro thấp nhất

“Thị trường giống như một trận kéo co. Để đọc cung cầu trong biểu đồ giá (tape reading) thành công đòi hỏi bạn có khả năng nhìn ra bên nào đang chiếm ưu thế (lực cung hay lực cầu) và có bản lĩnh đứng về bên đó. Trong mỗi nhịp sóng biến động luôn xuất hiện những điểm then chốt, giống như bước ngoặt trong kinh doanh hay đời người. Tại những khoảnh khắc ấy, chỉ cần một lực nhỏ nghiêng về một bên là đủ để quyết định xu hướng tiếp theo. Bất kỳ trader nào nhận diện được các điểm đó đều có cơ hội chiến thắng lớn với rủi ro rất thấp. Bởi vì họ luôn có thể vào lệnh với điểm dừng lỗ (stoploss) đặt rất sát – ngay sau điểm đảo chiều hoặc vùng kháng cự.” – Richard D. Wyckoff

Luận bàn

Trader chuyên nghiệp luôn đặt quản trị rủi ro lên hàng đầu. Một trong những cách tốt nhất để làm điều đó là vào lệnh ngay tại các điểm đảo chiều và đặt dừng lỗ ngay sát sau đó. Trong thực chiến, đây chính là bắt điểm các điểm hồi (pullback) theo xu hướng. Khi một nhịp hồi kết thúc, xu hướng chính tiếp diễn tạo ra cơ hội vào lệnh với rủi ro thấp.

Những điểm đảo chiều mà Wyckof đề cập đến ở trên là những vùng tái tích lũy lại trong xu hướng tăng hoặc các điểm LPS hình thành trong pha D. Bạn có thể quan sát ở những khung thời gian thấp hơn (ví dụ giao dịch khung Daily thì chuyển xuống H1) để nhận diện vùng tái tích lũy rõ ràng hơn.



Phải đảm bảo yếu tố xu hướng tăng trước khi vào lệnh. Muốn đặt stoploss sát sườn thì cần vào lệnh ở Test for Supply hoặc Spring trong pha C của vùng tái tích lũy. Nhược điểm là dễ bị quét stoploss đối với một số cổ phiếu hung hăng. An toàn hơn thì chờ kết thúc pha C và vào lệnh tại vùng LPS của vùng tái tích lũy. Không vào lệnh lưng lửng hoặc vào lệnh gần sát vùng kháng cự.


___________________
Phương Của Việt Nam
Điện thoại: 0789 6666 90
Website: www.tarotinvesting.club
Youtube: https://www.youtube.com/@TarotInvestingClub

 

Liệu có tồn tại một công thức giao dịch hay không?

"Nếu giao dịch là một môn khoa học chính xác, người ta chỉ cần tổng hợp các dữ kiện, thực hiện các phép tính theo đúng trình tự, rồi tiến hành giao dịch dựa trên kết quả đã tính toán. Thế nhưng, những nhân tố chi phối thị trường là vô hạn cả về số lượng lẫn tính chất, cũng như mức độ ảnh hưởng của chúng đối với thị trường. Do đó, mọi nỗ lực nhằm xây dựng một công thức giao dịch tuyệt đối (hay còn gọi là chén thánh) là vô ích. Tuy nhiên, qua quá trình nghiên cứu và quan sát sâu rộng, một khuôn mẫu nào đó - dù còn sơ khai - dần hé lộ. Vì lẽ ấy, chúng ta phải luôn giữ một tâm thế cởi mở và tỉnh táo." - Richard D. Wyckoff

Luận bàn

Wyckoff cho rằng giao dịch không thể quy về một công thức bất biến, bởi số lượng biến số cần xem xét là quá lớn (cụm từ "vô hạn" là cách ông nhấn mạnh). Dù vậy, ông vẫn công nhận tầm quan trọng của những nguyên tắc nhất định trong quá trình ra quyết định.

Những chia sẻ ở trên của Wyckoff cho chúng ta thấy rằng phương pháp Wyckoff không phải là đếm pha, đếm sự kiện một cách rập khuôn. Vì nếu quá phụ thuộc vào hình-ảnh của mẫu hình thì trader dễ sa vào bám chấp. Nếu thị trường diễn biến một cách khác thường (ví dụ như tích lũy không đi ngang mà hướng xuống, pha C không có spring...) thì trader sẽ mất phương hướng.

Thay vào đó, trader nên xem mẫu hình là nước (luôn thay hình đổi dạng nhưng vẫn giữ bản chất) và tuân thủ theo 3 quy luật nền tảng của phương pháp Wyckoff là Quy luật Cung Cầu, Quy luật Nguyên nhân Kết quả, Quy luật Nỗ lực Kết quả. Dùng 3 quy luật này để đánh giá khách quan cung cầu, xu hướng và dòng tiền hiện tại của thị trường trước khi vào lệnh.


___________________
Phương Của Việt Nam
Điện thoại: 0789 6666 90
Website: www.tarotinvesting.club
Youtube: https://www.youtube.com/@TarotInvestingClub

 

Vì sao không thể đúc kết trading thành những quy tắc đơn giản?

"Giao dịch đòi hỏi sự thấu suốt toàn cảnh - mỗi biến động nhỏ trên biểu đồ giá, mỗi điểm rung động tinh vi của thị trường đều góp phần tạo nên 'bức tranh chuyển động' vô tận.

Trong suốt nhiều năm miệt mài nghiên cứu, tôi chưa từng chứng kiến hai 'bức tranh' nào giống nhau hoàn toàn. Điều nay đủ để thấy: việc xây dựng một công thức đơn giảm nhằm bao quát mọi tình huống, thậm chí đa phần các tình huống, là điều bất khả thi. Bởi lẽ, trong mỗi phiên giao dịch, có đến hàng trăm tình huống khác nhau - và theo ký ức của tôi, chúng không bao giờ lặp lại.

Thị trường mang bản chất biến hóa vô tận, và chính điều đó tạo nên sức hấp dẫn mạnh liệt đối với những ai đã rèn được tinh thần nghiên cứu không ngừng." - Richard D. Wyckoff

Luận bàn

Không có bối cảnh thị trường nào lập lại giống hệt nhau. Do đó, mọi bộ quy tắc đơn giản được xây dựng từ dữ liệu quá khứ đều khó có thể phù hợp trọn vẹn với tương lai.

Wyckoff chưa từng chứng kiến một trạng thái thị trường nào tái diễn 100%. Luôn tồn tại những sắc thái và chi tiết mới mẻ.

Thị trường không đứng yên - nó tiến hóa. Mỗi phiên giao dịch là một thực tại mới.

Đó là nền tảng cho sức mạnh của phương pháp phân tích và hành động linh hoạt. Một hệ thống thuần túy máy móc, bó buộc trong những quy tắc cố định, không thể tính toán được hết những biến số của thị trường.

Wyckoff dành sự tôn trọng lớn cho tính phức tạp của thị trường và phương pháp giao dịch của ông phản ánh điều ấy. Ông không chia sẻ nhiều về các pha và sự kiện mà tập trung vào các quy luật, dấu hiệu thay đổi (Choch).


___________________
Phương Của Việt Nam
Điện thoại: 0789 6666 90
Website: www.tarotinvesting.club
Youtube: https://www.youtube.com/@TarotInvestingClub

 

Cách bồi đắp năng lực

"Một trader hấp thụ thông tin và tuân thủ một kế hoạch rõ ràng, được kiểm chứng bởi thời gian. Sau nhiều tháng năm rèn luyện, kế hoạch ấy trở thành bản năng thứ hai. Tâm trí anh ta hình thành những thói quen tự động dẫn dắt các quyết định trên thị trường.

Ai cũng biết được cơn mưa ngang qua khi trời tối lại và sấm chớp vang rền. Con người nhận ra các dấu hiệu ấy một cách vô thức và khoác lên mình chiếc áo mưa hoặc mang theo chiếc ô. Nhờ sự tôi luyện lâu dài như vậy, trader sẽ trở nên thuần thục trong việc dự báo các biến động của thị trường chứng khoán. Nhưng trực giác ấy luôn phải được nâng đỡ bởi logic, lý trí và phân tích." - Richard D. Wyckoff

Luận bàn

Nếu không tồn tại chén thánh trong trading, vậy làm sao để thành công? Wyckoff phác thảo một phương trình nuôi dưỡng năng lực:

Thông tin + Kế hoạch + Trải nghiệm + Phân tích = Năng lực chuyên môn

Không có thông tin, bạn giao dịch trong bóng tối.
Không có kế hoạch, bạn hành động thiếu nhất quán.
Không có trải nghiệm, bạn đánh mất lợi thế.
Không có phân tích, bạn dần dần lạc lối.

Thiếu bất kỳ yếu tố nào, bạn không thể giao dịch hiệu quả.


___________________
Phương Của Việt Nam
Điện thoại: 0789 6666 90
Website: www.tarotinvesting.club
Youtube: https://www.youtube.com/@TarotInvestingClub

 

Yếu tố đầu tiên của thành công

"Trước hết, trader phải tự lực cánh sinh. Nếu cứ dựa dẫm vào ý kiến người khác, bạn sẽ dễ bị tác động bởi vô số thứ bên ngoài. Đến thời điểm then chốt, bạn không tỉnh táo để biết quyết định thế nào. Anh ta cần có khả năng tự nhủ 'Sự thật thị trường đang là...; những tín hiệu rút ra là...; vì vậy tôi sẽ hành động thế này.'" - Richard D. Wyckoff

Luận bàn

Tự lực cánh sinh nghĩa là tự mình suy nghĩ dựa trên sự thật của thị trường (cung cầu, dòng tiền, xu hướng). Có hội nhóm giao lưu là tốt nhưng quyết định cuối cùng phải là của bạn. Không ai có thể quyết định thay bạn mãi mãi. Trading là hành trình đơn độc và độc lập của một người.


___________________
Phương Của Việt Nam
Điện thoại: 0789 6666 90
Website: www.tarotinvesting.club
Youtube: https://www.youtube.com/@TarotInvestingClub

 

Yếu tố thứ hai của thành công

"Tiếp theo, trader cần hiểu rõ cách thị trường vận hành để từng thay đổi nhỏ trên biểu đồ giá đều được đánh giá đúng mức. Anh ta cần biết lịch sử, kết quả kinh doanh và tình hình tài chính của những công ty mà mình giao dịch; hiểu mánh khóe của những kẻ thao túng ; nắm được các kiểu thị trường khác nhau; biết cách đo lường tác động của tin tức và tin đồn; biết khi nào nên vào lệnh, nên chọn lựa cổ phiếu nào; và hiểu được sức mạnh nào đứng sau mỗi nhịp tăng giảm. Anh ta cần biết lúc nào nên cắt lỗ và khi nào nên chốt lời.

Anh ta phải nghiên cứu các chu kỳ, các con sóng của thị trường và biết thị trường cũng như cổ phiếu của mình đang ở đâu; nhận ra khi nào thị trường mạnh hay yếu; hiểu được lý do đằng sau từng chuyển động giá.

Anh ta phải nghiên cứu các yếu tố cơ bản của các công ty và sàng lọc kỹ lưỡng; nhìn ra các điểm đảo chiều; và hình dung được trong tâm trí những gì đang diễn ra trên thị trường.

Anh ta cũng phải có đủ bản lĩnh để chịu đựng được chuỗi thua lỗ; có đủ sự kiên trì để tiếp tục trong giai đoạn khó khăn; có đủ tự chủ để không giao dịch quá mức; và có một tâm thái điềm tĩnh để giữ mình cân bằng mọi lúc." - Richard D. Wyckoff

Luận bàn

Có quá nhiều thứ cần phải tinh thông để trở thành một nhà giao dịch thực thụ. Wyckoff đã tóm lược đầy đủ cả khía cạnh kỹ thuật lẫn tâm lý. Giao dịch là một công việc phức tạp đòi hỏi sự rèn luyện và tích lũy năng lực qua thời gian.

Lưu ý rằng Wyckoff không hề nói rằng “giao dịch rất đơn giản”, không có chuyện “tìm một mô hình tốt, vào lệnh, và trở thành triệu phú.”


___________________
Phương Của Việt Nam
Điện thoại: 0789 6666 90
Website: www.tarotinvesting.club
Youtube: https://www.youtube.com/@TarotInvestingClub

 

Những câu hỏi bạn cần tự suy ngẫm

"Thành công chỉ thuộc về số ít, và vấn đề nằm ở chỗ: với thời gian và tiền bạc bỏ ra ít nhất, bạn cần xác định xem mình có thật sự phù hợp với công việc trading hay không.

Tóm lại, bạn cần phải tự hỏi những câu hỏi mang tính sống còn sau đây:

1 - Bạn có nắm vững kiến thức kỹ thuật về thị trường và những yếu tố khiến giá dịch chuyển hay không?

2 - Bạn có đủ vốn không? Và quan trọng hơn, bạn có thể chấp nhận mất số vốn đó để trui rèn năng lực giao dịch của mình trong thực tế hay không?

3 - Bạn có thể dành trọn thời gian và sự tập trung cho việc học tập và rèn luyện môn khoa học này không?

4 - Tình hình tài chính của bạn có đủ vững để bạn không phụ thuộc vào lợi nhuận giao dịch và cuộc sống của bạn không bị ảnh hưởng nếu lợi nhuận không đến trong hiện tại hoặc tương lai không?” - Richard D. Wyckoff

Luận bàn

Wyckoff muốn bạn tự đánh giá một cách nghiêm túc: kỹ năng, vốn, sự cam kết và nền tảng tài chính của bạn đã đảm bảo chưa. Câu hỏi cuối cùng ngầm nói rằng người giao dịch phải chấp nhận khả năng thất bại.

Wyckoff có bi quan không? Không hề.

Bạn cần bình thản trước việc thua lỗ. Nếu không bạn sẽ không thể quản lý các vị thế của mình một cách chín chắn. Câu hỏi này cũng nhắc bạn về sự tách rời khỏi lợi nhuận. Một nhà giao dịch chuyên nghiệp tập trung vào làm đúng điều cần làm. Tiền sẽ đến sau đó.

Tiền không phải là mục tiêu giao dịch trước mắt mà là kết quả tự nhiên của một quá trình giao dịch đúng đắn.


____________________
Phương Của Việt Nam
Điện thoại: 0789 6666 90
Website: www.tarotinvesting.club
Youtube: https://www.youtube.com/@TarotInvestingClub

 

Cách quản trị giao dịch của Wyckoff

"Ta chỉ mua và bán khi những tín hiệu của ta xuất hiện. Bước vào một giao dịch, ta không hề biết trước nó sẽ mang lại lợi nhuận hay thua lỗ, cũng không biết mức độ tăng giảm là bao nhiêu. Do đó, ta luôn vào lệnh tại những điểm mà ta có thể tự bảo vệ mình bằng một lệnh stoploss - để giới hạn được rủi ro. Nếu giao dịch đi đúng hướng kỳ vọng, ta sẽ dời điểm stoploss càng sớm càng tốt, đến mức không còn khả năng thua lỗ nữa.

Ta không bao giờ để lợi nhuận chạy một cách mù-quáng, mà chỉ để nó tiếp diễn khi tín hiệu nguy hiểm chưa xuất hiện. Dù lệnh stoploss của ta nằm ở đâu thì ta vẫn luôn cảnh giác với những tín hiệu nguy hiểm. Có lúc ta nhận ra hiểm họa từ sớm, trước cả thời điểm cần phải đóng lệnh. Nhưng cũng có khi, tín hiệu 'thoát-ra' lóe lên trên biểu đồ giá một cách đột ngột và rõ ràng, như tia chớp xé toạc màn đêm đen kịt.

Khi biểu đồ giá nói với ta rằng 'hãy-đóng-lệnh', ta không chần chừ xem mình đang lời hay lỗ bao nhiêu, cũng không bận tâm hôm nay hơn kém thế nào so với người khác.

Ta chỉ quan tâm đến một điều: làm sao để lợi nhuận trung bình tăng lên theo thời gian. Ta không chăm chăm vào từng điểm lời lỗ vụn vặt. Thứ ta quan sát kỹ nhất chính là bản thân ta." - Richard D. Wyckoff

Luận bàn

Wyckoff trình bày những nguyên tắc cốt lõi trong quản trị giao dịch của ông. Ông đề cao việc tuân theo kế hoạch giao dịch dựa trên các tín hiệu và thái độ trung dung khi đã vào lệnh. Ông không cố suy đoán hoặc mong chờ kết quả. Từ đó giúp cho tâm lý giao dịch được nhẹ nhõm hơn.

Có một điểm "stoploss động" là mấu chốt trong việc bảo toàn lợi nhuận, giảm thiểu rủi ro. Bạn sẽ thấy Wyckoff luôn nhắc đi nhắc lại điều này trong những chia sẻ của mình.

Đáng chú ý là việc đọc cung cầu thị trường trên biểu đồ giá như một tín hiệu để thoát khỏi thị trường. Ngày nay, phần lớn nhà giao dịch không mấy quan tâm đến đọc cung cầu thị trường trên biểu đồ giá, vì cho rằng nó quá tốn công. Nhưng với một người chuyên nghiệp, không tồn tại khái niệm “quá nhiều công việc” nếu điều đó giúp họ đạt được lợi thế. Phần thưởng tiềm năng là rất lớn. Và khi mức độ rủi ro cao, điều tối quan trọng là phải tận dụng mọi lợi thế có thể.


____________________
Phương Của Việt Nam
Điện thoại: 0789 6666 90
Website: www.tarotinvesting.club
Youtube: https://www.youtube.com/@TarotInvestingClub

 

Nắm giữ một vị thế không rủi ro

"Ta đã dời điểm stoploss đến mức mà ta không thể lỗ được nữa. Rồi chẳng bao lâu sau, một nhịp hồi nhẹ và thêm một lần bứt phá, thị trường cho ta một điểm stoploss mới, đảm bảo được lợi nhuận dù cho chuyện gì xảy ra tiếp theo. Ta hết sức coi trọng phương pháp bảo toàn lợi nhuận này.

Con phải hiểu cho rõ: loại bỏ thua lỗ một cách khoa học là một trong những yếu tố quan trọng bậc nhất của nghệ thuật giao dịch. Kẻ nào không biết bảo vệ những khoản lợi nhuận còn nằm trên giấy tờ của mình thì sớm muộn cũng sẽ vuột tay mà đánh mất tất cả.

Khi con dời điểm stoploss nằm sát ngay phía sau một đợt tăng giá, con cứ để yên cho lợi nhuận tăng dần. Một khi con tự ý đóng vị thế theo cảm xúc hay ý chí chủ quan của mình thì chính tay con đã đóng sập mọi cơ hội còn lại.

Suy cho cùng, cách sử dụng điểm stoploss này là để vắt cạn giọt lợi nhuận cuối cùng từ mỗi giao dịch và tuyệt đối không để mất bất kỳ phần nào mà con hoàn toàn có thể giữ được." - Richard D. Wyckoff

Luận bàn

Wyckoff sẽ biến một giao dịch thành “vị thế tự do” bằng cách dời điểm dừng theo các đáy và đỉnh dao động khi thị trường đi theo hướng có lợi cho ông. Ông không bao giờ sử dụng các mục tiêu cố định với tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ cứng nhắc. Điều ông theo đuổi là mức lợi nhuận tuyệt đối.


____________________
Phương Của Việt Nam
Điện thoại: 0789 6666 90
Website: www.tarotinvesting.club
Youtube: https://www.youtube.com/@TarotInvestingClub

 

Giao dịch có chọn lọc

“Mỗi ngày, thị trường luôn xuất hiện vô số cơ hội kiếm tiền. Nhưng chỉ những cơ hội tinh túy nhất mới đáng để ra tay. Con chớ vội vàng. Nếu hôm nay không có cơ hội thỏa kế hoạch giao dịch thì ngày mai thị trường vẫn còn ở đó để chờ con.” – Richard D. Wyckoff

Luận bàn

Đây là lời dạy ngắn nhưng đắt giá của Wyckoff. Chúng ta thường chỉ nghĩ đến việc kiếm tiền nhanh nhanh nhanh và nhanh mà quên mất rằng thị trường tài chính là nơi luôn có bẫy chuột dưới miếng phô mai. Càng giao dịch nhiều càng dễ bị sập bẫy. Hãy tự hỏi điều gì thôi thúc bạn phải giao dịch liên tục? (nợ nần, muốn giàu nhanh, muốn thể hiện tài năng với người khác, muốn thỏa mãn khoái cảm mua bán…). Giải quyết được những gốc rễ đó thì mới giảm được bệnh over-trade. Đôi khi, chờ đợi cũng là một giao dịch.

Wyckoff là một nhà giao dịch trong ngày (day trader), nhưng là một trader chọn lọc cao. Bạn không nhất thiết phải nắm lấy mọi tín hiệu mà mình nhìn thấy. Nếu xem trading như một ván bài poker thì bạn chỉ tham gia khi cầm trong tay đôi-át. Phần lớn các trader chưa biết tận dụng đầy đủ sức mạnh của sự chọn lọc.


____________________
Phương Của Việt Nam
Điện thoại: 0789 6666 90
Website: www.tarotinvesting.club
Youtube: https://www.youtube.com/@TarotInvestingClub