Lựa chọn cổ phiếu đầu tư theo phương pháp nổi tiếng CANSLIM với 7 tiêu chí đơn giản

​

Phương pháp CANSLIM của nhà đầu tư huyền thoại William J.O'Neil từ lâu đã chứng minh được tính hiểu quả của cho các nhà đầu tư chịu khó tuân thủ theo nguyên tắc và kỷ luật. Phương pháp CANSLIM sẽ giúp nhà đầu giảm thiểu rủi ro, mang lại lợi nhuận bền vững nhờ lựa chọn được những cổ phiếu tốt, phát triển bền vững.

Phương pháp đầu từ CANSLIM được thiết kế dành cho cả nhà đầu tư mới lẫn nhà đầu tư kinh nghiệm lâu năm. Đối với những nhà đầu tư mới, chưa có một khái niệm gì về việc lựa chọn cổ phiếu, vẫn còn loay hoay không biết đâu là cổ phiếu tốt, đâu là cổ phiếu lởm, đâu là cổ phiếu tăng trưởng tiềm năng trong tương lai, đâu là cổ phiếu có dấu hiệu làm ăn thua lỗ,... tất cả đều có trong phương pháp CANSLIM.

CANSLIM rất phù hợp với các nhà đầu tư bởi lẽ nó đã được chứng minh là một công thức đúng, được tác giả áp dụng rất thành công. Vậy CANSLIM là gì?

ĐẦU TƯ THEO CANSLIM LÀ NHƯ THẾ NÀO?

CANSLIM là tên viết tắt của 7 cụm từ tương ứng với 7 yếu tố tạo nên sự thành công của phương pháp. 7 yếu tố đó là:

1. (C) đại diện cho cụm từ Current Earning per Share, hiểu theo nghĩa Việt là EPS (lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu) của quý hiện tại. Tiêu chí này càng cao thì càng tốt. Doanh nghiệp tăng trưởng tốt là doanh nghiệp phải có EPS quý tăng dần. VNM, FPT hoặc MWG là một số ví dụ cho tiêu chí (C).

2. (A) tức là Annual Earning Increases - tăng trưởng lợi nhuận hàng năm. Không chỉ là quý, lợi nhuận hàng năm cũng phải tăng trưởng một cách đều đặn. Chỉ số mà nhà đầu tư có thể cân nhắc cho tiêu chí (A) này là ROE, thông thường ROE từ 17% trở lên là có thể đạt được tiêu chí này. TNG, HPG là một số ví dụ như vậy.

Xem tiêu chí (C) và (A) bằng cách này​

3. (N) chính là New, mới ở đây là sản phẩm mới được công ty tung ra, ban lãnh đạo mới, hoặc giá tạo một đỉnh mới. Một điều mới mẻ gì đó cho công ty sẽ mang lại hiệu ứng tích cực. Bách Hóa Xanh, dược An Khang chính là điểm mới cho MWG.

4. (S) viết tắt của cụm từ Supply and Demand, tức là quan hệ cung cầu của thị trường cổ phiếu đó. Muốn mua một cổ phiếu tốt, tốt nhất là bạn phải tìm 1 cổ phiếu có cầu cao hơn cung, áp lực mua lên rõ ràng. Nếu tồn tại áp lực bán xuống thì chỉ này coi như thất bại dù cho các tiêu chí trên có thỏa đi chăng nữa. Thanh khoản của cổ phiếu chính là công cụ để đo lường lượng cung cầu thị trường. Tôi sẽ có bài viết nói rõ về vấn đề này.

5. (L) là viết tắt của từ Leader or Laggerd, cổ phiếu đó là dẫn đầu hay theo đuôi. Tốt nhất là mua những cổ phiếu đầu ngành, những cổ phiếu theo đuôi, mãi cũng chỉ là cổ phiếu theo đuôi, nó thực sự không tốt bằng cổ phiếu dẫn đầu. Để đáp ứng được tiêu chí (L) bạn phải đánh giá xem trong ngành đó, cổ phiếu bạn chọn có phải là đầu ngành không. Ví dụ trong ngành ngân hàng, VCB chính là đầu ngành. Một số mã khác như VNM, SAB, BVH,... cũng là cổ phiếu đầu ngành.

6. (I) dành cho các nhà đầu tư lớn, những định chế lớn như ngân hàng, quỹ đầu tư, công ty chứng khoán, họ có đang xem xét để mua vào hay không. Nếu họ có quan tâm đến cổ phiếu nào đó, thì cổ phiếu đó đã thỏa được yếu tố (I) rồi đấy. Hiện tại thì có những cổ phiếu được nới room và các nhà đầu tư nước ngoài mua rất nhiều như SSI, HCM, VCB, REE, MWG,...

Xem tiêu chí (I) bằng cách này​

7. (M) Market Direction. Đầu tư theo xu hướng chưa bao giờ là phương án tồi. Bởi lẽ, nếu bạn chọn mua một mã cổ phiếu trong xu hướng tăng lúc nào cũng an toàn hơn một mã cổ phiếu trong xu hướng giảm. Ngoài ra, xu hướng chung của thị trường cũng cần phải tăng. Đó chính là yếu tố (M) trong phương pháp CANSLIM.

Xem tiêu chí (M) bằng fireant.vn​

Trên thực tế, tìm ra được 1 cổ phiếu đáp ứng đủ 7 yếu tố trên là cực kỳ khó mà nếu có thì giá cũng đi quá cao rồi, cơ hội đầu tư gần như đã đi qua. Do đó, để linh hoạt hơn, nhà đầu tư có thể chọn những cổ phiếu đáp ứng được gần giống với 7 tiêu chí trên (tức là không cần giống hoàn toàn) hoặc chỉ cần 5-6 yếu tố chẳng hạn. Sự linh hoạt là yếu tố hàng đầu để quyết định thành công.

Trên đây là bài viết cơ bản về phương pháp đầu tư CANSLIM. Để nói sâu hơn, tôi sẽ có một số bài viết phân tích khác. Nhà đầu tư theo dõi thêm nhé.