Wyckoff trong thời đại ngày nay

GIẢI THÍCH VỀ PHƯƠNG PHÁP WYCKOFF: TẤT CẢ VỀ CHU KÌ THỊ TRƯỜNG​

Dưới đây là bài viết của một tác giả đã viết gần nhất đánh giá về phương pháp Wyckoff. Chúng ta sẽ cùng nhau đọc để xem trong thời đại ngày nay, người ta có những góc nhìn thế nào về phương pháp này nhé!

Các nhà giao dịch và nhà đầu tư tài chính sử dụng nhiều chiến lược và lý thuyết khi đưa ra quyết định. Những lý thuyết này giúp giải thích các biến động và sự kiện khác nhau của thị trường.

Một số lý thuyết hoặc nguyên tắc phổ biến nhất là phương pháp Wyckoff, lý thuyết Dow, lý thuyết Gann và lý thuyết Sóng Elliott.

Nghiên cứu cẩn thận về những lý thuyết này sẽ giúp bạn hiểu được các biến động hành động giá khác nhau của các tài sản như cổ phiếu, tiền điện tử, hàng hóa và trái phiếu. Bài viết này sẽ xem xét Phương pháp Wyckoff và giải thích cách bạn có thể sử dụng nó trong cả giao dịch và đầu tư.

Đôi nét sơ lược về Richard D. Wyckoff

​

Sinh năm 1873, Richard Wyckoff là một nhân vật quan trọng trong ngành dịch vụ tài chính . Ông là một thương nhân, nhà đầu tư và nhà xuất bản tạp chí. Ông thành lập Tạp chí Phố Wall và là biên tập viên của tờ Kỹ thuật thị trường chứng khoán.

Wyckoff yêu thích thị trường tài chính, nơi ông bắt đầu làm công việc kinh doanh chứng khoán ở tuổi 15. Khi đã tích lũy được kinh nghiệm trong ngành, Wyckoff thành lập công ty môi giới của mình .

Bằng kinh nghiệm nhiều năm nghiên cứu thị trường tài chính, ông đã xác định được một số mô hình độc đáo. Và giống như Charles Dow, người đã tạo ra Lý thuyết Dow, các nguyên tắc của ông đã được tổng hợp thành Phương pháp Wyckoff.

Chu kỳ giá trong Wyckoff

Chu kỳ thị trường Wyckoff là một khái niệm giải thích các giai đoạn khác nhau mà tài sản tài chính trải qua. Nó dựa trên khái niệm cung cầu và tương tự như ý tưởng tích lũy và phân phối.

Chu trình Wyckoff tin rằng tài sản trải qua bốn giai đoạn chính :

• Tích lũy
  
  
• Tăng giá
  
  
• Phân phối
  
  
• Giảm giá

Tích lũy là giai đoạn mà các nhà đầu tư bắt đầu mua tài sản một cách chậm rãi và được đặc trưng bởi các tài sản nằm trong phạm vi hẹp.

Giai đoạn tăng giá là khi giá của một tài sản tăng mạnh khi cầu vẫn cao hơn cung. Giai đoạn này được đặc trưng bởi các khái niệm như Sợ bỏ lỡ (FOMO) và đi theo bầy đàn hoặc đám đông.

Giai đoạn tiếp theo được gọi là phân phối và là khi một số người mua ban đầu bắt đầu thoát khỏi vị thế của họ. Khi đà giá giảm dần, nó sẽ chuyển sang giai đoạn giảm giá, khi tài sản lao dốc. Khái niệm này được tóm tắt trong biểu đồ dưới đây.



Ví dụ cổ phiếu VHC giai đoạn 2020-2022, tôi cho rằng cổ phiếu tích luỹ từ tháng 10/2020 và bước vào gia đoạn tăng giá từ tháng 9/2021và dần hình thành phân phối từ tháng 5/2022 :



Biểu đồ bên dưới thể hiện các giai đoạn này của cổ phiếu IonQ. Chúng tôi thấy rằng cổ phiếu đã bước vào giai đoạn tích lũy từ tháng 5 năm 2022 đến tháng 5 năm 2023. Sau đó, nó chuyển sang giai đoạn tăng giá.

Trong giai đoạn tiếp theo, cổ phiếu bước vào giai đoạn phân phối và hình thành mô hình hai đỉnh . Mặc dù giai đoạn giảm giá chưa xảy ra nhưng có khả năng nó sẽ sớm xảy ra.




Định luật Wyckoff là gì?

Có 3 định luật:

Cung và cầu
Như đã giải thích ở trên, lý thuyết này dựa trên khái niệm cung và cầu. Ví dụ: giai đoạn tăng giá xảy ra khi tài sản có nhu cầu cao hơn nguồn cung .

Markdown xảy ra khi có nhiều cung hơn cầu. Hầu hết các nhà giao dịch sử dụng phân tích khối lượng và hành động giá để hiểu giai đoạn này.

Nguyên nhân- Kết quả
Phần còn lại của luật Wyckoff dựa trên khái niệm nhân quả. Đó là tình huống mà nhà giao dịch xem xét hành động giá tiềm năng đến từ phạm vi giao dịch hiện có.

Nguyên nhân và kết quả cũng xem xét ý tưởng tích lũy và phân phối cũng như các chất xúc tác tin tức quan trọng trong một tài sản.

Nỗ lực và kết quả
Đây là phần cuối cùng của luật Wyckoff, đưa ra cảnh báo về bất kỳ thay đổi nào trong biến động giá. Một cách hay để xem xét điều này là so sánh các thanh khối lượng và biến động giá của biểu đồ.

Một trong những cách tốt nhất để xem xét điều này là xem xét khi nào có một số thanh giá có khối lượng lớn và phạm vi hẹp sau một đợt tăng giá lớn . Đây thường là dấu hiệu cho thấy xu hướng tăng sắp thay đổi.

Mô hình Wyckoff là gì?
Phần còn lại được gọi là Phương pháp Wyckoff. Đó là một tập hợp các nguyên tắc hoặc chiến lược mà các nhà giao dịch sử dụng để xác định xu hướng, cung cầu và sự đảo chiều trong biểu đồ.
Khi được sử dụng tốt, phương pháp này có thể giúp bạn xác định các vị thế mua và bán có lợi nhuận.

Cách sử dụng phương pháp Wyckoff
Phương pháp Wyckoff có thể được cả nhà giao dịch và nhà đầu tư sử dụng. Trong hầu hết các trường hợp, nó được sử dụng bởi các nhà đầu tư kỹ thuật dài hạn và các nhà giao dịch lướt sóng. Do đó, có một số bước bạn có thể làm theo để sử dụng tốt phương pháp này.

Khám phá các mẫu biểu đồ hiện tại
Giai đoạn đầu tiên khi sử dụng Phương pháp Wyckoff là xác định biểu đồ và đánh giá trạng thái của biểu đồ.

Trong giai đoạn này, bạn nên xem xét liệu thị trường có nằm trong phạm vi hẹp hay đang có xu hướng. Chúng tôi khuyên bạn nên sử dụng biểu đồ nến hoặc biểu đồ điểm & số liệu trong giai đoạn này.

Xác định cổ phiếu chuyển động hài hòa với xu hướng
Giai đoạn tiếp theo là nơi bạn xác định các cổ phiếu di chuyển cùng hướng với thị trường rộng lớn hơn. Bạn có thể xem xét thị trường dưới dạng các chỉ số như S&P 500, Dow Jones hoặc Russell 2000.

Do đó, nếu các chỉ số này đang tăng, hãy xem xét các cổ phiếu đang di chuyển với tốc độ nhanh hơn các chỉ số.

Tập trung vào những cổ phiếu có mục đích vượt xa mục tiêu của bạn
Ở giai đoạn tiếp theo, bạn nên lựa chọn những công ty đang trong giai đoạn tích lũy hoặc tái tích lũy .

Trong giai đoạn này, bạn cũng nên xác định nguyên nhân tiềm ẩn của việc di chuyển. Những nguyên nhân này bao gồm các sự kiện tin tức như thu nhập, thay đổi quản lý và chính sách tiền tệ.

Xác định các mẫu biểu đồ và sử dụng các chỉ báo
Cuối cùng, sau khi vào một vị thế, bạn nên kết hợp các nguyên tắc giao dịch khác để xác định vị thế.

Ví dụ, trong ví dụ IONQ ở trên, chúng ta thấy rằng giai đoạn phân phối trùng với việc hình thành mô hình hai đỉnh. Trong phân tích hành động giá, đây là một trong những dấu hiệu giảm giá chính xác nhất .

Chiến lược giao dịch Wyckoff
Có một số chiến lược bạn có thể sử dụng để giao dịch theo phương pháp Wyckoff. Chúng ta hãy xem một số cách tiếp cận này.

Kết hợp nó với các mẫu biểu đồ
Có hai loại mô hình biểu đồ chính: đảo chiều và tiếp tục. Sự đảo chiều bao gồm các mô hình như hai đỉnh và hai đáy, đầu và vai.

Tiếp theo bao gồm các mô hình như cờ tăng và giảm, hình tam giác tăng dần và giảm dần cũng như cờ hiệu.

Ví dụ: bạn có thể xác định mô hình hai đỉnh trong giai đoạn phân phối. Bạn cũng có thể mua giá thấp trong giai đoạn tăng giá bằng cách xác định các mẫu như cờ và cờ tăng giá.

Giao dịch đột phá
Đột phá là khoảng thời gian khi một tài sản tài chính di chuyển lên trên hoặc xuống dưới một khoảng thời gian . Như đã đề cập ở trên, giai đoạn tích lũy thường được đặc trưng bởi giao dịch tài sản trong phạm vi hẹp.

Do đó, một cách để giao dịch tại điểm đột phá là đặt điểm dừng mua phía trên giai đoạn củng cố này . Trong trường hợp này, giao dịch dừng mua sẽ được kích hoạt, đẩy cổ phiếu lên cao hơn.

Kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật
Cách tiếp cận khác là sử dụng các chỉ báo kỹ thuật để xác định các vị trí vào và ra. Ví dụ: nếu tài sản di chuyển trên giai đoạn tích lũy, bạn có thể tham gia giao dịch tăng giá khi nó hình thành mô hình chữ thập vàng . Điểm giao cắt vàng là khi một đường trung bình động nhanh và chậm tạo thành một điểm giao nhau.

Bạn cũng có thể sử dụng các chỉ báo khác trong phân tích kỹ thuật. Ví dụ: bạn có thể sử dụng các bộ dao động như Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và Bộ dao động ngẫu nhiên để tìm các mức quá mua và quá bán .

Ngoài ra, bạn có thể sử dụng các chỉ báo khối lượng như tích lũy/phân phối và chỉ số dòng tiền (MFI) để nghiên cứu giai đoạn hiện tại của tài sản.

Ưu và nhược điểm của phương pháp Wyckoff
Có một số lợi ích của việc sử dụng phương pháp Wyckoff, bao gồm:

• Các giai đoạn thị trường – Nó giúp bạn xác định các giai đoạn khác nhau của cổ phiếu và các tài sản khác.
  
  
• Xác định các điểm mua và thoát – Phương pháp Wyckoff có thể giúp bạn xác định các vị thế mua và bán .
  
  
• Chuyển động tiền thông minh – Cuối cùng, hiểu phương pháp này có thể giúp bạn hiểu các chuyển động tiền thông minh trên thị trường.

Ngoài ra còn có một số nhược điểm của phương pháp này:

• Không lý tưởng cho người giao dịch trong ngày – Phương pháp Wyckoff không lý tưởng để người giao dịch trong ngày sử dụng.
  
  
• Nó có thể phức tạp đối với hầu hết mọi người -Hiểu và sử dụng phương pháp Wyckoff, đặc biệt là các sơ đồ có thể rất phức tạp và khó thành thạo.

Bài dịch của mình đến đây là hết rồi. Cảm ơn các anh chị đã dành thời gian đọc!