7 quy tắc để lựa chọn một cổ phiếu theo phương pháp đầu tư tăng trưởng

Đầu tư tăng trưởng khác với đầu tư giá trị. Đầu tư giá trị là tìm những cổ phiếu có giá trị thị trường ở hiện tại thấp hơn giá nội tại của nó để mua vào với giá rẻ, trong một tương lai không xa khi giá tăng lên phản ánh đúng giá trị thực thì nhà đầu tư sẽ có lời.

Đầu tư tăng trưởng thì khác, nó cũng tập trung vào tương lai, nhưng là tập trung vào tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp hơn là tập trung vào giá cả. Nhà đầu tư tăng trưởng sẽ dùng các phương pháp riêng để đánh giá một công ty sẽ phát triển như thế nào trong tương lai.

Bài viết ngày hôm nay, tôi sẽ chia sẻ một số kiến thức về phân tích cơ bản để phục vụ những anh em theo phương pháp này, và nội dung chính sẽ là 7 quy tắc để lựa chọn cổ phiếu theo phương pháp đầu tư tăng trưởng.

ĐẦU TƯ TĂNG TRƯỞNG THÌ TÌM KIẾM THỨ GÌ TRONG DOANH NGHIỆP ?

​

Không quá khó để phân tích một cổ phiếu theo phương pháp đầu tư tăng trưởng, tuy nhiên nó đòi hỏi sự đánh giá và đưa ra quan điểm riêng của mỗi cá nhân. Các nhà đầu tư tăng trưởng thường sẽ có những tiêu chí riêng được ghi thành danh sách (từ chuyên ngành gọi là checklist) để phân tích từng cổ phiếu.

Sau đây tôi sẽ giới thiệu cho anh em một checklist về các vấn đề cần quan tâm liên quan đến một cổ phiếu đủ tiêu chuẩn nằm trong danh sách đầu tư tăng trưởng:

1. Tăng trưởng doanh thu hàng quý. Tức là so sánh với cùng kỳ năm ngoái, doanh thu có sự tăng trưởng hay không. Doanh thu là đại diện cho thị phần của doanh nghiệp, nếu doanh thu không tăng trưởng, hoặc thậm chí là giảm sút thì không cách gì doanh nghiệp tăng trưởng được.

2. Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu hàng năm có đều không? Tiêu chí này sẽ lựa chọn một cổ phiếu có tốc độ tăng trưởng đều hàng năm. Nếu sự tăng trưởng là bất ổn, ví dụ như năm nay không tăng, năm ngoái thì tăng khủng, cách đây 2 năm thì lại không tăng... như vậy không được coi là đều, và dĩ nhiên doanh nghiệp đó không phải là cổ phiếu tăng trưởng.

​

Nguồn: ndh.vn​

3. Tăng trưởng EBITDA hàng quý. Chỉ số EBITDA của doanh nghiệp đã loại trừ ra lãi vay, thuế, khấu hao. EBITDA cho nhà đầu tư có nhìn rõ rệt về lợi nhuận hoạt động của doanh nghiệp. Hoạt động có tốt thì EBITDA mới cao.

Anh em chưa biết về EBITDA có thể xem bài viết này: [Học phân tích cơ bản] Chỉ số EBITDA và ứng dụng trong phân tích doanh nghiệp

4. Lợi nhuận ròng hàng quý có tăng trưởng. Lợi nhuận ròng hàng quý tăng trưởng chỉ ra ra rằng doanh nghiệp có khả năng tạo ra lợi nhuận và biết kiểm soát chi phí tốt. Một cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng là một cổ phiếu của doanh nghiệp biết tạo ra lợi ích cho cổ đông. Do đó, yếu tố lợi nhuận là rất quan trọng.

5. EPS quý tăng đều đặn. EPS quý nến được so sánh với quý cùng kỳ năng trước và dĩ nhiên nó phải tăng đều đặn để chứng tỏ là có sự tăng trưởng.

6. EPS năm tăng đều đặn. Không chỉ có quý, EPS cũng là yếu tố cần phải xem xét thường xuyên.

• Tìm hiểu thêm: [Học phân tích cơ bản] Làm sao để biết khi nào EPS của một doanh nghiệp là ảo ?

7. Dòng tiền từ hoạt động của doanh nghiệp tăng. Sức khỏe tài chính được thể hiện qua dòng tiền. Doanh nghiệp làm ăn có lãi, và tạo ra được dòng tiền ròng sau khi đã trừ hết tất cả các chi phí liên quan đến sản xuất và phân phối hàng hóa thì vẫn còn tiền hoặc để chia lại cho cổ đông, hoặc để tài đầu tư tiếp tục tăng trưởng. Đó là lý luận về một cổ phiếu tăng trưởng.

Trên đây là 7 tiêu chí để lựa chọn một cổ phiếu theo phương pháp đầu tư tăng trưởng. Nghe thì có vẻ là dễ nhưng kỳ thực để xem xét hết các cổ phiếu trên sàn thì cần phải có sự kiên nhẫn cũng như soi xét thêm các yếu tố khác như nợ, chi phí, điều kiện vĩ ngành, vĩ mô,...

Tuy nhiên, tôi nghĩ rằng với 7 tiêu chi này, anh em hoàn toàn có khả năng lựa chọn cho mình những mã cổ phiếu ưng ý chứ không cần phải quá phức tạp vấn đề. Hy vọng bài viết hữu ích với anh em nhà đầu tư. Happly investing!

Bảo Khánh - fb.com/baokhanh34​

Xem thêm:

>> Mô hình lựa chọn cổ phiếu tăng trưởng theo phân tích cơ bản - Phần 1

 

Admin thử tìm xem tại thời điểm này có mã cổ phiếu nào mà các indicatorđạt các tiêu chí trên không để cho vào watchlist theo dõi thực tế.