FDI tăng trưởng- cơ hội cho BDS KCN và SIP

Chào anh chị nhà đầu tư, hôm trước mình có view cho anh chị tổng quan về kinh tế vĩ mô Việt Nam tháng 6 trong đó mình nhận thấy tăng trưởng FDI trở lại có thể là cơ hội trỗi dậy cho ngành BDS- KCN nên hôm nay mình lại mang đến cho anh chị ý tưởng đầu tư với con bài SIP. Mong bài viết sẽ hữu ích với anh chị!

I. Tại sao mình chọn BDS KCN?
II. Câu chuyện của SIP
III. Xu hướng dòng tiền và điểm vào SIP


I. Tại sao mình chọn BDS KCN?

BDS KCN hoạt động chủ yếu là cho các doanh nghiệp lắp ráp, sản xuất, kho bãi và dịch vụ logicstic thuê đất. Đây cũng là nguồn thu chính, bên cạnh đó doanh thu còn đến từ dịch vụ tiện ích và hạ tầng.

1. Tiềm năng tăng trưởng từ FDI

• Khi nguồn vốn FDI đổ vào Việt Nam họ sẽ cần đất thuê để xây dựng nhà máy, công xưởng,… điều này làm tăng nhu cầu thuê đất KCN
  
  Nửa đầu năm 2024 FDI Tổng vốn đầu tư nước ngoài đăng ký vào Việt Nam gần 15,19 tỷ USD, tăng 13,1% (+13,1% svck) và FDI giải ngân đạt 10,8 tỷ USD (+8,2% svck)
  
  
  
  
  
  
  

2. Giá thuê đất và tỷ lệ lấp đầy

• Thị trường đất KCN ở Việt Nam rất phân mảnh với VSIP dẫn đầu với hơn 7.500ha đất KCN và thị phần 5,6%. Tập đoàn cao su Việt Nam (HOSE: GVR) đứng thứ 2 với hơn 7.000ha đất, chiếm 5,2% thị phần
  
  Dự kiến giá thuê trong giai đoạn 2024-2026 tiếp tục tăng trưởng 6-7%/năm ở miền bắc và 3-7% ở miền nam
  
  
  
  Nhu cầu kho bãi trong dịch đã bùng nổ nhưng vẫn còn tiềm năng do sự phát triển của mua sắm trực tuyến. Thương mại điện tử tăng trưởng, có thể nhận thấy sự vươn lên mạnh mẽ của mảng này điển hình như sự bùng nổ của Tiktok shop. Nếu mọi người có thiên hướng mua sắm online chắc hẳn sẽ cảm nhận được rõ sự trỗi dậy của tiktok với những màn livestream trăm tỷ.
  
  
  
  

3. Xu hướng dịch chuyển dòng tiền từ Trung Quốc và căng thẳng Trung Quốc - Đài Loan
Dòng vốn dịch chuyển từ Đài Loan sang Việt Nam đã tăng lên trong năm 2023 và ổn định trong nửa đầu năm nay



Bên cạnh đó Việt Nam cũng mở rộng quan hệ hợp tác với các nước khác, chiến lược toàn diện với Mỹ và Nhật trong năm 2023 và với Úc trong tháng 3/2024 góp phần thu hút dòng vốn nước ngoài đặc biệt là BDS KCN. Việt Nam đang thúc đẩy phát triển cơ sở hạ tầng cũng sẽ thu hút thêm dòng vốn đầu tư.



II. Câu chuyện của CTCP Đầu tư Sài Gòn VRG (HOSE: SIP)

1. Tiềm năng doanh nghiệp

• Các dự án dự kiến có thể tăng lên khi các dự án hạ tầng giao thông như sân bay quốc tế Long Thành và Cao tốc TP.HCM – Mộc Bài đi vào hoạt động. Kế hoạch cho thuê đất 2024 là 47ha (+153% svck)
  
  
  
  SIP hoạt động chủ yếu trong mảng cung cấp dịch vụ tiện tích trong KCN (cung cấp dịch vụ điện nước cho những doanh nghiệp thuê đất, chủ yếu qua các công ty liên kết) tuy nhiên Biên lợi gộp lại thấp hơn so với cho thuê đất KCN.
  
  
  
  Dự báo mảng cung cấp dịch vụ sẽ tiếp tục tăng tưởng tốt
  
  • Nhu cầu của các doanh nghiệp đang có sự phục hồi theo sự phát triển của nền kinh tế đặc biệt là các doanh nghiệp dệt may khi ngành dệt may đang có nhiều đơn đặt hàng và ghi nhận tăng trưởng tốt

​

2. Kế hoạch cho thuê của SIP:

Tập trung vào dự án Phước Đông ở Tây Ninh - nơi có nguồn vốn FDI đang có sự tăng trưởng trở lại. Dự án Phước Đông chủ yếu cho các doanh nghiệp dệt may và lốp ô tô thuê đất và cung cấp các dịch vụ điện nước.

Trong Q1 2024 cho thuê đất không ghi nhận tăng trưởng vì các hợp đồng cũ vẫn còn hiệu lực trong khi các dự án mới vẫn đang trong giai đoạn đàm phán.







3. Triển vọng các dự án:
Cho thuê đất sẽ tăng lên 48 ha so với 18ha trong năm 2023 tập trung vào 2 KCN Phước Đông và Lộc An- Bỉm Sơn (gần sân bay Long Thành)

​

• Đối với KCN Phước Đông có một số lợi thế khi gần hồ Dầu Tiếng thuận tiện trong việc vận chuyển nguồn nước, bên cạnh đó dệt may thuộc top ngành sử dụng nhiều nước nhất và đang chiếm nhiều trong tỷ trọng cho thuê của SIP nên sẽ tăng nguồn lợi nhuận cho SIP trong mảng cung cấp dịch vụ tiện ích tương đối tốt
• KCN Lê Minh Xuân 3, Đông Nam đều nằm ở ngoại thành HCM còn KCN Lộc An Bình Sơn lại nằm sát sân bay Long Thành nên có rất nhiều tiềm năng tăng trưởn

​

Tóm lại thì key chính để mình chọn ngành này chủ yếu là tăng trưởng FDI. Sở dĩ mình chọn SIP vì đây là doanh nghiệp duy nhất chọn phân bổ chu kì thuê để ghi nhận doanh thu BDS KCN và đây là mã có dòng tiền vào tương đối tốt.

III. Xu hướng dòng tiền và điểm vào SIP

• Hiện tại ngành BDS KCN đang ghi nhận dòng tiền vào tốt khi hầu hết các mã BDS KCN đang giữ xu hướng tăng ổn định. Tổng quan ngành tăng tốt hơn Vnindex, một số mã trong ngành tăng tốt như: TIP, LHG, GVR,…

• SIP tiếp tục giữ xu hướng tăng. Lực cầu vào tốt trong phiên 16/7, cầu áp đảo cung giá Break out khỏi kháng cự 85.2. Thanh khoản lớn, giá tăng tốt.
• Trước đó phiên 5/6 SIP cũng khi nhận phiên tăng giá với thanh khoản lớn, giá bị cản lại tại vùng 85 vì lượng cung mạnh, giá giảm thanh khoản khá cao.
• Lượng cung đã được rũ bỏ khi thanh khoản ở những phiên trước khá thấp giá không giảm nhiều, dòng tiền đẩy giá tăng bứt phá

Chiến lược:

• Tiếp tục nắm giữ nếu đã có hàng từ trước
• Hiện tại giá đã tăng nên hạn chế FOMO mua đuổi mà chờ SIP tái tích lũy chờ cơ hội tham gia

​

Vậy là mình vừa mang đến cho anh chị một ý tưởng đầu tư khá tốt trong giai đoạn hiện tại. Nếu anh chị có thắc mắc hay đóng góp cứ liên hệ với mình qua thông tin mình để bên dưới nhé!

Thân
-------------------
SDT: 0906.750.554