Học CFA: Real Estage & Commodities - Lựa chọn tốt dành cho nhà đầu tư

​

Trong bài viết trước tôi đã chia sẻ với anh em về kiến thức của hai loại hình đầu tư đó là Hedge fund và Private Equity rồi. Tuy nhiên hai loại hình này có vẻ không quen thuộc với đại đa số nhà đầu tư nhỏ lẻ cho lắm bởi yêu cầu nguồn vốn quá cao so với mặt bằng chung.

Vì vậy bài viết hôm nay sẽ tiếp tục đào sâu vào hai loại hình quen thuộc hơn rất nhiều trong môn Alternative Investments đó là Real Estage (Bất động sản) và Commodities (Hàng hóa).

Những ai chưa xem bài viết trước có thể bấm vào ĐÂY

Real Estage

Nhắc đến bất động sản không thể không nhắc đến khái niệm REIT. REIT là từ viết tắt của "Real estage investments trust" - Có nghĩa là Quỹ tín thác bất động sản." Hay nói một cách dễ hiểu hơn đó là hình thức góp vốn thông qua Quỹ đầu tư để mua và quản lý bất động sản, đây là hình thức đầu tư rất phổ biến ở các nước phát triển trên Thế giới.

REITs có hai loại chính đó là:

• Mortgage REITs (đầu tư vào những dự án bất động sản bằng cách mua những chứng chỉ quỹ và thu lợi nhuận tại đó)
• Equity REITs (nắm giữ cổ phần và quản lý trực tiếp các tài sản bất động sản, hình thức này mang đến rủi ro cao hơn so với Mortgage REITs).

​

Ưu điểm của việc đầu tư vào REITs đó là tính thanh khoản cao, nhà đầu tư có thể bỏ ra số vốn ít hơn so với việc đầu tư trực tiếp vào một dự án bất động sản nào đó.

Ngoài việc đầu tư vào REITs thì nhà đầu tư còn có thể nghĩ đến những loại hình đầu tư khác như:

• Residential real estage (Bất động sản nhà ở bao gồm khu dân cư, nhà ở, các căn hộ cho thuê...),
• Commercial real estage (Bất động sản thương mại bao gồm các tòa văn phòng cho thuê, tòa nhà dịch vụ cho thuê ngắn hạn hoặc dài hạn...),
• Mortgage-Backed Securities (MBS - Chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp)
• Timberland and Farmland (Đầu tư vào khoản đất nông nghiệp hoặc đất rừng lâu năm).

Commodities

Đây cũng là một kênh đầu tư phổ biến đối với chúng ta. Hàng hóa đó có thể là:

• Năng lượng như xăng, dầu, điện (Energy),
• Kim loại như nhôm, nikel (Base metals),
• Kim loại quý như vàng, bạc, kim cương (Precious metals)
• Nông sản như cà phê, gia súc, các loại hạt (Agriculture).

Nhà đầu tư có thể mua trực tiếp và bán khi có lời hoặc đầu tư vào những cổ phiếu liên quan đến hàng hóa đó, cũng có thể đầu tư vào quỹ hàng hóa, tất cả đều được coi là đầu tư vào Comodities.

Ngoài ra đối với môn Alternative Investments anh em còn phải nhớ đến hai khái niệm rất quan trọng trong phần Commodities này đó là thị trường Contango và thị trường Backwardation. Dịch theo tiếng Việt từ "Contango" có nghĩa là bù hoãn mua và ngược lại đó là bù hoãn bán.

• Khi giá trên thị trường tương lai > Giá trên thị trường hôm nay thì thị trường đó được gọi là "Contango".
• Còn nếu giá trên thị trường tương lai < Giá trên thị trường hôm nay thì đó gọi là "Backwardation".

​

Để hiểu hơn về hai khái niệm này anh em có thể tìm tài liệu đọc thêm, còn trong khuôn khổ bài thi CFA level 1 chủ yếu chỉ giới thiệu về những thuật ngữ cơ bản dành cho dân Tài chính, không đi quá sâu vào những kiến thức này.

Bài học đến đây kết thúc, còn một phần cuối của môn "Alternative Investments" tôi sẽ chia sẻ với anh em trong những bài viết tiếp theo trên Kakata.

(Còn tiếp)

Xem thêm:

->> Lớp học CFA - Chartered Financial Analyst