Quy trình 4 bước lựa chọn siêu cổ phiếu của Warren Buffett và Charlie Munger (Phần 1)

​

Warren Buffett và Charlie Munger từ lâu đã là cặp bài trùng hiếm có trong đầu tư. Đây đều là những huyền thoại lỗi lạc và sự kết hợp ăn ý của họ đã giúp cho Tập đoàn Berkshire Hathaway tăng lợi suất gấp 20.000 lần so với giá trị ban đầu.

Nếu như mọi người đã quá quen với Warren Buffett, người từng giữ vị trí top 1 những người giàu nhất Thế giới thì Charlie Munger như một người hùng thầm lặng đứng sau thành công ấy.

Quy trình đầu tư của Tập đoàn đầu tư Berkshire Hathaway được xây dựng phần lớn do những đóng góp của Charlie Munger, người đã có những cải tiến phương pháp đầu tư giá trị của Benjamin Graham.

Anh em hãy nhìn vào biểu đồ giá cổ phiếu của Tập đoàn đầu tư Berkshire Hathaway để có thể thấy được sự tăng trưởng khủng khiếp trong vòng 5 năm trở lại đây. Không phải ngẫu nhiên mà chính sự dẫn dắt tài tình và quy trình đầu tư chiến lược đúng đắn của hai huyền thoại trên mà Berkshire Hathaway có được như ngày hôm nay.



1. TRƯỚC KHI ĐẦU TƯ VÀO CỔ PHIẾU NÀO ĐÓ HÃY HIỂU RÕ VỀ DOANH NGHIỆP

Đây là bước đầu tiên trong quy trình xác định cổ phiếu tiềm năng nào đó của Berkshire Hathaway. Hai huyền thoại trên đều cho rằng trước khi quyết định đầu tư hãy tìm hiểu kỹ về doanh nghiệp mà bạn sắp bỏ vốn vào đấy.

Đây là điều cực kì quan trọng, bạn phải biết được lĩnh vực chính của công ty, tìm ra lợi thế cạnh tranh so với đối thủ và quan trọng nhất đó là chiến lược lâu dài mà công ty hướng đến. Nhiều nhà đầu tư thường xem nhẹ bước thứ nhất này, họ thường dành ít thời gian để nghiên cứu một cách nghiêm túc trong khi lại dành hàng giờ để theo dõi đồ thị giá từng ngày, đó là sai lầm khi bạn tính đến chuyện nắm giữ cổ phiếu lâu dài.

​

Việc quan sát đồ thị quá nhiều chỉ khiến bạn mất tập trung và có những quyết định sai lầm do yếu tố tâm lý bị tác động. Charlie Munger từng nói: "Hiểu về doanh nghiệp sẽ giúp bạn xác định được đó có phải cổ phiếu tốt hay không? Còn nếu không xác định được tốt nhất đừng đầu tư".

• Xem thêm: Charlie Munger đã biến 10 triệu đô thành 800 triệu đô trong vòng 15 năm như thế nào?

2. TÌM RA NHỮNG LỢI THẾ SO VỚI ĐỐI THỦ CÙNG NGÀNH

Một doanh nghiệp đáng để đầu tư khi nó có những lợi thế đặc biệt về lâu dài mà đối thủ không có. Có thể kể đến đó là yếu tố rào cản gia nhập ngành, cuộc chiến thị phần khách hàng và giá trị thương hiệu của công ty.

Warren Buffett và Charlie Munger rất thích đầu tư vào những ngành có rào cản gia nhập lớn bởi khi đó công ty không vấp phải sự cạnh tranh quá gắt gao nào từ phía đối thủ. Năng lượng, hàng không, cảng biển là một số gợi ý dành cho mọi người.

​

Đây đều là những ngành có rào cản gia nhập lớn, đòi hỏi nhiều vốn và công nghệ cao vì vậy ít bị cạnh tranh hơn so với những ngành nghề khác. Thị phần là yếu tố tiếp theo cần được xem xét, người tiêu dùng tin chọn sản phẩm của công ty đó sẽ khiến cho đối thủ của họ khó lòng cạnh tranh bởi thay đổi quan điểm của một người là không hề dễ dàng.

Giá trị thương hiệu càng lớn thì việc chiếm lĩnh thị trường và duy trì phát triển càng thuận lợi. Ví dụ điển hình nhất ở đây đó là Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam (VNM).

Thương hiệu VNM đã chiếm lĩnh thị trường hàng chục năm nay, nhắc đến sữa không thể không nhắc đến Vinamilk và "ông lớn" này luôn duy trì thị phần một nửa toàn ngành cung cấp sữa trên cả nước. Ngoài những yếu tố khác thì đây chính là cơ sở để giá cổ phiếu VNM luôn nằm trong top những cổ phiếu có giá cao nhất thị trường...

(Còn tiếp)

Xem thêm:

->> Đây là 4 con đường để trở thành tỷ phú. Anh em lựa chọn con đường nào cho bản thân?