[Chia sẻ kinh nghiệm] Mối quan hệ giữa đầu cơ, đầu tư dài hạn và thanh khoản

​

Hôm nay vô tình đọc trên facebook có anh Chickenhero chia sẻ một số kinh nghiệm về thị trường khá hay, KAKATA xin chia sẻ lại để nhà đầu tư hiện tại cũng như những anh em tham gia sau này có cái đọc lại và rút kinh nghiệm. Kiến thức hay phải luôn luôn được lưu giữ lại, anh em có đồng ý không nào? Sau đây là phần chia sẻ của tác giả.

Qua trao đổi với các bạn trong Room thu phí, Chickenhero nhận ra các bạn trong Room hiện đang chia ra rất nhiều trường phái đầu tư bao gồm: dài hạn, ngắn hạn, siêu ngắn hạn T+, hỗn hợp…

Các bạn hay chat hỏi Chickenhero là thanh khoản cổ phiếu A đột nhiên tăng mạnh, cổ phiếu B đột nhiên giảm mạnh, có nên mua vào cho dài hạn, có lướt T+ được không…

ĐÚNG VẬY THANH KHOẢN LÀ MỘT CHỈ BÁO CỰC KỲ QUAN TRỌNG ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG ĐẦU CƠ, ĐẦU TƯ.

1. QUAN SÁT THỰC TẾ TỪ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

a. Đối với các cổ phiếu penny (các bạn hay gọi là các cổ hàng rác, trà đá, móc cống): Đầu năm và giữa năm 2017 là thời điểm loại hàng này lên ngôi, đi đâu cũng nghe các nhà đầu tư bàn về việc đầu cơ các cổ phiếu này, câu chuyện nhà đầu tư lãi bằng lần trong vài tuần hay 1 tháng được giựt tít liên tục trên cafef, ndh, f319. Các room chứng khoán, các Broker hô hào nhà đầu tư của mình mua vào các cổ phiếu loại này. Trong room có rất nhiều bạn chỉ mới tham gia thị trường vào cuối năm 2017, đầu 2018 có lẽ rất “lạ tai” khi nghe đến những cổ phiếu như FIT AMD ART HAI HAR QCG NDF MST DST GTT AGR…

Nhưng vào thời điểm đó danh mục của các nhà đầu tư(chắc phải gọi là đầu cơ mới đúng vì chẳng ai mua những cổ phiếu này với ý nghĩ nắm giữ dài hạn) toàn những cổ phiếu như vậy các bạn à, số người vào thời điểm đó trong danh mục có Vn30, blues hiếm lắm.

Toàn sàn HOSE hiện tại khối lượng giao dịch trong cả tháng nay chỉ dao động trong khoảng 130-180 triệu cổ phiếu/phiên. Nhưng vào khoảng thời gian đó các cổ phiếu penny như HAG HNG FLC HAI HAR AMD NDF giao dịch 1 phiên lên đến cả vài chục triệu cổ là bình thường, FLC có những phiên giao dịch lên đến 70 triệu cổ phiếu. Có nghĩa là vào khoảng thời gian đó chỉ cần 3-5 cổ phiếu như FLC giao dịch là bằng tổng khối lượng giao dịch toàn sàn HOSE hiện tại.

Tình hình hiện tại của AMD​

Tuy nhiên, đến giờ 100% các bạn đầu cơ vào thời điểm những cổ phiếu penny nêu trên đạt những mốc thanh khoản cao, kỷ lục đều thua lỗ.

b. Đối với cổ phiếu Vn30, Blue: Cái này thì 100% anh em trong Room có trải qua. Tháng 10/2017 chớm bắt đầu sóng Vn30, blue. Sóng kéo dài với thanh khoản(khối lượng giao dịch) tăng dần đều. Đỉnh cao là tháng 2 và tháng 4 đạt mức thanh khoản khủng khiếp nhất, giá trị có những phiên lên đến 14000 tỷ, khối lượng đạt trên 220 triệu cổ phiếu và thanh khoản đạt 6000-8000 tỷ là bình thường.

Đến giờ 100% các bạn đầu tư Vn30, Blue vào thời điểm những cổ phiếu này đạt những mốc thanh khoản cao, kỷ lục đều thua lỗ.



Mình lấy các khoản thời gian gần cho các bạn dễ nghiên cứu, dễ trải nghiệm. Các bạn có thể tra cứu dữ liệu xa hơn của thị trường chứng khoán Việt Nam từ 2017 về trước nữa. Câu chuyện vẫn là như vậy.

2. Kết luận từ thực tiễn (không phải luôn chính xác hoàn toàn, thị trường chứng khoán thì không có gì gọi là tuyệt đối hay có mẫu số chung nào cả):

Qua những quan sát nêu trên có thể kết luận là: Trên thị trường chứng khoán Việt Nam, một cổ phiếu có thanh khoản càng cao thì tỷ lệ nghịch với lợi nhuận của nhà đầu tư giữ nó.

Chúng ta đã quan sát ở trên đối với cả hoạt động đầu cơ(đánh ngắn hạn, siêu ngắn hạn T+) hay đầu tư thì rõ ràng khi các bạn mua vào một cổ phiếu mà khối lượng thanh khoản của nó càng cao, càng đạt mốc kỷ lục so với thanh khoản trước đó của nó thì nguy cơ thua lỗ của các bạn càng lớn(có thể là trạng thái thua lỗ ngắn hạn hay trạng thái thua lỗ dài hạn tùy vào từng cổ phiếu).

Việc trên có tính ngược lại không? Cũng có ít nhiều nhưng chưa chắc đã đúng nhé, vì nếu các bạn mua vào một cổ phiếu khi thanh khoản của nó càng thấp thì có thể là vì không ai thèm mua nó nữa vì nó sắp phá sản (các bạn coi các cổ phiếu bị đưa vào diện kiểm soát đấy, thanh khoản thấp kỷ lục so với chính nó trước đó. Mua vào chả khác gì đem tiền đi đốt, không ai mua nên thanh khoản thấp).

Xem thêm:

>> Các phương pháp đầu tư cổ phiếu hay

Theo Chickenhero/Facebook​