Phase A: Giai đoạn đảo chiều xu hướng - Cân bằng lại cung - cầu

Xin chào các anh chị em trader, như đã hứa hôm nay mình sẽ lên 1 series làm rõ về vai trò của các Phase trong cấu trúc tích lũy (loại 1).



Trước khi đi vào phần chính, mình mời anh chị dành chút thời gian đọc lại bài viết trước để nắm vững những kiến thức cơ bản trong cấu trúc tích lũy, từ đó có thể hiểu rõ hơn những phân tích chi tiết trong bài hôm nay. Link bài viết mình đính kèm bên dưới:

>>https://kakata.vn/theo-dau-smart-money-bi-an-cau-truc-tich-luy-trong-thi-truong.t12550.html

Bài viết hôm nay, mình sẽ làm rõ vai trò của các sự kiện diễn ra trong Phase A của cấu trúc tích luỹ.

PHASE A: GIAI ĐOẠN DỪNG LẠI XU HƯỚNG GIẢM

Trong giai đoạn này giá vẫn đang nằm ở khối lượng lớn cho thấy lực cung vẫn còn đang ở vị thế mạnh áp đảo lực cầu -> Giá đang trong xu hướng giảm.

• Giai đoạn này gồm 4 sự kiện chính:

Hình 1: Các sự kiện trong Phase A của cấu trúc tích luỹ
​

1. PS (Preliminary Support) - Điểm hỗ trợ ban đầu: Đây là sự kiện thứ nhất trong phương pháp luận Wyckoff. Sự kiện này xuất hiện liên tục ở xu hướng giảm cho thấy dấu hiệu các nhà giao dịch đang thu mua dần các cổ phiếu đang trôi nổi trên thị trường để bắt đầu đẩy thị trường vào xu hướng tăng.

• Tại đây, Smart Money cố gắng hỗ trợ để ngăn giá không giảm sâu hơn. Tuy nhiên, nỗ lực này thường thất bại vì giá không thể ngay lập tức dừng lại trong xu hướng giảm, cần nhiều lần chặn mới có thể thành công (Cung > Cầu).

Hình 2: Minh hoạ điểm hỗ trợ ban đầu
​

1.1. Điểm chặn ban đầu sẽ xuất hiện như thế nào trên đồ thị? (hình 3)

Hình 3: Minh hoạ về vòng quay tăng giá kèm khối lượng lớn
​

Các dấu hiệu dưới đây sẽ là tín hiệu đại diện cho lần đầu tiên các “anh lớn" Smart Money tham gia vào thị trường.

• Dấu hiệu #1: 1 loạt thanh giá giảm với biên độ hẹp và khối lượng được duy trì ở mức cao trong suốt quá trình này.

• Dấu hiệu #2: 1 thanh giá duy nhất với khối lượng cao và bóng nến dài.

• Dấu hiệu #3: 1 thanh giá giảm lớn với khối lượng cao nhất và đóng cửa ở mức đáy thấp nhất sau khi giảm giá kéo dài.

2. SC (Selling Climax) - Bán cao trào: Đây là sự kiện thứ 2 trong phương pháp luận Wyckoff xuất hiện sau nỗ lực ngăn chặn PS.

• Tại đây, các tin tức xấu được tung ra hàng loạt trên thị trường - hậu thuẫn cho xu hướng giảm trước đó, các nhỏ lẻ bắt đầu hoảng loạn tháo chạy khỏi thị trường. Trái lại, đây là thời điểm vàng cho Smart Money tham gia vào thị trường và tiến hành quá trình tích lũy cổ phiếu tại các mức giá thấp.

Hình 4: Minh hoạ cho sự kiện bán cao trào​

• Sự kiện bán cao trào này diễn ra giúp chúng ta xác định được biên dưới của TR - Trading range (vùng giao dịch hay vùng giằng co xuất hiện khi chứng khoán giao dịch ở giữa mức giá cao nhất và thấp nhất trong 1 thời gian), là mức giá thấp nhất - bán cao trào được hình thành trong toàn bộ cấu trúc (vùng hỗ trợ).

2.1. Vây làm sao để biết đâu sẽ xuất hiện sự kiện bán cao trào?

• Sự kiện SC thường được biết đến với cái tên (No Supply - không có cầu) trong phân tích VSA (Volume Spread Analysis).

• Sự xuất hiện của phản ứng AR (Automatic Rally - Hiệu chỉnh kỹ thuật) . Nếu AR xuất hiện theo sau sẽ là ST (Secondary Test - Kiểm tra thứ cấp) đóng vai trò kiểm tra nguồn cung còn sót lại do SC tạo ra, đây là 1 dấu hiệu rõ nhất cho thấy thị trường đang ở giai đoạn bán cao trào.

-> Bất kể SC được thể hiện ra sao nhưng khi chúng ta thấy theo sau nó là 1 AR và ST, ta sẽ mặc định gọi đây là sự kiện bán cao trào.

3. AR (Automatic Rally) - Hồi phục kỹ thuật: Đây là sự kiện thứ 3 trong phương pháp luận Wyckoff, xuất hiện sau giai đoạn bán cao trào đánh dấu sự chuyển dịch lớn ngược chiều xu hướng chính.

• Sự xuất hiện của AR là tín hiệu đầu tiên cho thấy sự quan tâm của người mua. Tại thời điểm này, đã có 1 nguồn lực cầu đủ mạnh để đẩy thị trường về lại trạng thái phục hồi (Cầu > Cung).

• Sự kiện AR diễn ra giúp chúng ta xác định được biên trên của TR, là mức giá cao nhất của con sóng hồi được hình thành sau giai đoạn sụt giảm mạnh trước đó (vùng kháng cự).

-> Đây là 1 tín hiệu rất hữu ích cho các anh chị nhà đầu tư vì nó giúp ta nhận diện cơ hội mua vào sớm trong giai đoạn tích luỹ trước khi xu hướng tăng mới bắt đầu.


3.1. Tại sao lại diễn ra sự kiện AR - Hồi phục kỹ thuật?

Có nhiều lý do để giải thích cho sự xuất hiện của sự kiện này bao gồm:

• Sự kiệt quệ của bên bán: Thị trường sau khi trải qua giai đoạn bán cao trào đã chạm tới mức quá thấp khiến cho người bán không còn thấy hứng thú bán thêm nữa -> bên bán rút lui khỏi thị trường.
  
  
• Đóng lệnh bán khống (coverage): Những nhà bán khống đã nhìn thấy được thị trường đang ở mức quá bán và có thể đảo chiều ngay sau đó nên đã nhanh chóng tiến hành đóng vị thế để chốt lợi nhuận.

• Sự xuất hiện của các tay chơi mới: Tại thời điểm này, các nhà đầu tư mới quan sát được sự kiện cao trào đang diễn ra nên nhanh chóng bước chân vào thị trường, hành động tập thể của họ đã tạo ra lực cầu mạnh khiến giá được đẩy lên dễ dàng.

4. ST (Secondary Test) - Kiểm tra thứ cấp: Đây là sự kiện thứ 4 trong cấu trúc tích luỹ, đánh dấu sự kết thúc của Phase A, tạo điều kiện cho sự hình thành của Phase B (Nguyên nhân - kết quả).

• Chức năng của kiểm tra thứ cấp (ST) là xác nhận sự rời bỏ của bên bán, từ đó chuyển sang môi trường cân bằng giữa mua và bán (tại đây xuất hiện đường sideway).

• Nếu thấy ST nằm phía trên của khung giá TR, đây là 1 tín hiệu tốt cho thấy thị trường đang thiên về phía người mua. Tuy nhiên, với trường hợp giá phá thủng biên dưới TR, ta có thể đánh giá tình trạng mất cân bằng đang thiên về phía người bán.

• Đặc điểm của ST: Sự giảm đi của khối lượng và sự thu hẹp của biên độ giá. Vì khối lượng phản ánh sự năng động của người bán đang tồn tại trên thị trường, nếu như khối lượng thấp đồng nghĩa với việc có ít sự quan tâm tại bên bán.

Cuối cùng, mình xin tổng kết lại bằng 3 lưu ý quan trọng cho các anh chị nhà đầu tư về Phase A trong cấu trúc tích luỹ.





Mong những kiến thức mình chia sẻ sẽ giúp ích cho các anh chị. Chúc các anh chị giao dịch thành công !

Nếu có thắc mắc hoặc góp ý gì, xin mời quý Anh, Chị để lại bình luận hoặc liên hệ qua thông tin mình đính kèm bên dưới.

Trân trọng!​

Hoài An
Zalo/SĐT: 0704431648​

Facebook: https://www.facebook.com/hoaianlee0603/
Youtube: https://www.youtube.com/@Anlewyckoff

 

thông tin hữu ích

 

bài viết rất hay và chi tiết nhe

 

dạ em cảm ơn anh

 

cảm ơn anh ạ

 

Nhiều thông tin, chi tiết tốt