Sức mạnh tương đối - chìa khóa xác định hướng đi của thị trường

​

Xin chào anh em, nhận thấy khái niệm về sức mạnh tương đối (gọi tắt là RS) cực kỳ quan trọng trong phân tích theo phương pháp Wyckoff nói riêng và trong toàn bộ các phương pháp phân tích kỹ thuật nói chung (bao gồm cả sóng Elliott), tôi tiếp tục chủ đề này cho thật triệt để để phục vụ cho những anh em quan tâm.

Trên thực tế, nếu bạn chỉ phân tích đúng một thị trường mà mình đang giao dịch hay đầu tư thì thật là khó khăn, vì nó chỉ cho chúng ta một cái nhìn hết sức hạn chế, không hiểu được bức tranh chung của toàn bộ thị trường, đặc biệt là thị trường lớn hơn đang diễn ra như thế nào. Bằng cách quan sát thị trường lớn và sức mạnh tương đối (so sánh tương quan giữa thị trường mà bạn đang giao dịch với thị trường lớn), tôi tin là bạn có thể nhận ra được nhiều điều mà bạn ngạc nhiên lắm đấy.

MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN TRONG PHÂN TÍCH SỨC MẠNH TƯƠNG ĐỐI

Đầu tiên bạn cần phải biết để phân tích sức mạnh tương đối (Relative Strength) chúng ta có hai cách để tính toán:

+ Phương pháp tỷ lệ, tức là lấy dữ liệu giá của hai thị trường chia cho nhau ra được chỉ số mới, chỉ số này sẽ là một chỉ số sức mạnh tương đối dùng để phân tích.

+ Phương pháp chênh lệch, tức là lấy dữ liệu giá của hai thị trường trừ cho nhau ra được một chỉ số mới. Chỉ sớ này cũng có thể dùng để phân tích.

Tùy vào bối cảnh, tính chất và nhu cầu của chúng ta mà sử dụng phương pháp cho phù hợp.

Sức mạnh tương đối được sử dụng để so sánh:

+ Một mã cổ phiếu với một mã cổ phiếu khác, một chỉ số chung hay một hàng hóa gắn liền với mã đó.

+ Một chỉ số với một chỉ số khác

+ Một hàng hóa với một hàng hóa khác

+ Một lãi suất với một lãi suất khác.

Các phương pháp phân tích kỹ thuật dùng cho chỉ số tương đối

Đơn giản là chúng ta phân tích giá như thế nào thì phân tích chỉ số sức mạnh tương đối y chang như vậy. Chúng ta có thể dùng trendline, kênh giá, đường MA, các mô hình giá, hoặc phân tích các indicators,... Ngoài ra, việc phân tích phân kỳ giữa thị trường chính và chỉ số RS cũng cực kỳ quan trọng, nó là tín hiệu cảnh báo sớm và đáng tin cậy trong cách hành động đảo chiều đấy.

Như vậy, chỉ số RS cũng được xem như là một thị trường riêng biệt và nó sẽ thể hiện:

+ Xu hướng
+ Đảo chiều
+ Vùng đi ngang
+ Các mô hình giá
+ Tạo gap
+ Biến động

Ý NGHĨA TRỰC TIẾP TỪ CHỈ SỐ SỨC MẠNH TƯƠNG ĐỐI

Đường RS được sinh ra là để so sánh sức mạnh tương đối của hai thị trường tính toán ra nó. Giả sử đường RS được tạo ra bằng cách lấy cổ phiếu A chia cho cổ phiếu B. Với đường RS này, chúng ta sẽ có 3 kịch bản cần phải nhớ sau đây:

Kịch bản 1: RS tăng. Một đường RS tăng sẽ có 5 khả năng sau:
1. Cổ phiếu A tăng và cổ phiếu B giảm
2. Cổ phiếu A tăng và cổ phiếu B đi ngang
3. Cổ phiếu A tăng nhanh hơn tốc độ cổ phiếu B
4. Cổ phiếu A giảm chậm hơn tốc độ cổ phiếu B
5. Cổ phiếu A đi ngang còn cổ phiếu B thì giảm

Trong cả 5 khả năng này thì cổ phiếu A đều khả quan hơn cổ phiếu B.

Kịch bản 2: RS giảm tương ứng với 5 khả năng sau:

1. Cổ phiếu A giảm và cổ phiếu B tăng
2. Cổ phiếu A giảm và cổ phiếu B đi ngang
3. Cổ phiếu A giảm nhanh hơn tốc độ cổ phiếu B
4. Cổ phiếu A tăng chậm hơn tốc độ cổ phiếu B
5. Cổ phiếu A đi ngang còn cổ phiếu B thì tăng

Trong cả 5 khả năng này thì cổ phiếu A đều kém khả quan hơn cổ phiếu B.

Kịch bản 3: RS đi ngang với 3 khả năng sau:
1. Cổ phiếu A đi ngang và cổ phiếu B đi ngang
2. Cổ phiếu A và B đều giảm cùng 1 tỷ lệ
3. Cổ phiếu A và B đều tăng cùng 1 tỷ lệ

VỚi 3 khả năng này, Cổ phiếu A và B có vẻ như đang có hiệu suất như nhau.

PHÂN KỲ ĐƯỜNG SỨC MẠNH TƯƠNG ĐỐI

Ở phần trên tôi đã chia sẻ với anh em về các kịch bản phân tích đường RS để biết được thị trường nào đang khả quan hơn thị trường nào. Nhưng như vậy chưa đủ.

Với phương pháp phân kỳ, bạn có thể biết được tín hiệu đảo chiều sớm của một trong hai thị trường tạo nên đường RS. Đây mới chính là một trong những sức mạnh mà đường RS đem lại cho nhà giao dịch.

​

Đây là cách mà đường RS xuất hiện tín hiệu phân kỳ với thị trường gốc. Đây là phân kỳ giảm. Hình dưới đây là phân kỳ tăng:

​

Và đây là một ví dụ:



Bạn thắc mắc rằng liệu thị trường VN có xuất hiện phân kỳ này không. Xin thưa có, và đây là một ví dụ cho thị trường VNINDEX:



Đây là sự so sánh giữa mã cổ phiếu VCB và đường VCB/VNINDEX. Bạn thấy như thế nào?

Ngoài hiện tượng phân kỳ ra, một lợi ích nữa của đường RS là nó xác nhận đảo chiều hoặc tiếp tục xu hướng sớm bằng các phương pháp phân tích cơ bản như trendline, kháng cự/hỗ trợ.

​

Ví dụ như hình trên là đường RS đã breakout trendline tăng trước khi giá breakout chính thức xác nhận. Bạn thử quay lại ví dụ trên và kiểm chứng thử xem có đúng không nhé.

Lý thuyết đến đây thôi nhé. Tôi sẽ có thêm một bài thực hành, nói chính xác hơn là các ví dụ để hướng dẫn các bạn phân tích chỉ số RS này một cách cụ thể và hiệu quả nhé. Happy learning!

Bảo Khánh - fb.com/baokhanh34​

Xem thêm:

>> Khái niệm về sức mạnh tương đối (Relative Strength)