Lớp học CMT - Giới thiệu học thuyết Dow (Phần 1 - Các khái niệm chuyên sâu)

Lý thuyết Dow là nền tảng cơ bản cho phân tích kỹ thuật hiện đại. Nó là cơ sở cho nghiên cứu phân tích hành động thị trường và nó đang đứng trước thách thức của thời gian. Trong chương về học thuyết Dow, chúng ta sẽ cùng nhau thảo luận về nó và sự ảnh hưởng của nó trong ngày nay, điều chúng ta cần thảo luận sẽ là

+Ứng dụng các khái niệm của lý thuyết Dow để dự báo các điểm ra vào tiềm năng trong thị trường

+Xác định điểm mạnh và điểm yếu của lý thuyết Dow

+Giải thích tầm tầm quan trọng của giá và khối lượng làm cơ sở để xác định hành động trên thị trường

+Những thách thức hiện tại của lý thuyết Dow

NGUỒN GỐC VÀ NGƯỜI ĐỀ XƯỚNG RA LÝ THUYẾT DOW

Chartles H.Dow được ghi nhận nhiều nhất vì đã sớm đề xuất học thuyết này đầu tiên, người kế vị là William P.Hamiton tiếp tục phát triển và tố chức các để trưng bày các tác phẩm của Dow, bao gồm các bài xã luận của Wall Stress Journal được xuất bản vào đầu thế kỷ 20. Hamilton đã đạt đến đỉnh cao trong cuốn sách The Stock Market. Barometer, một người quen biết của Dow đã xuất bản một cuốn sách về công việc của Dow được mang tên ABC of Stock Speculation và là người đầu tiên đề cập đến các khái niệm và ý tưởng của Dow.

Trung bình thị trường là 11 cổ phiếu nhưng sau này được ông phát triển thành 12 cổ phiếu của chỉ số công nghiệp, 20 cổ phiếu cho ngành đường sắt. Dow muốn tạo ra một chỉ số chứng khoán để phản ánh tốt hơn hành động chung của thị trường thay vì cố gắng đánh giá hành vi của thị trường thông qua những mã cổ phiếu riêng lẻ, điều này tại thời điểm này khá thất thường và mở ra để thao túng. Chỉ số này có nghĩa là trung bình hoặc làm mịn đi những biến động giá thất thường. Chỉ số công nghiệp sau này phát triển lên 30 mà ngày này chúng ta vẫn hay gọi là chỉ số ngành công nghiệp Dow Jones . Trung bình của ngành đường sắt thì gọi là Dow Jones Transportation Average

GIẢ ĐỊNH CƠ BẢN CỦA HỌC THUYẾT DOW

Có 6 nguyên lý cơ bản của lý thuyết Dow

+Trung bình giảm giá mọi thứ

+Thị trường có 3 xu hướng

+Xu hướng chính có 3 giai đoạn

+Một xu hướng vẫn tồn tại đến khi sự đảo chiều được chỉ định

+Các trung bình xác nhận lẫn nhau

+Khối lượng phải xác nhận xu hướng

Tôi sẽ đi từ từ từng phần để các bạn có thể nhận học một cách tốt nhất

1/ Chỉ số trung bình giảm giá tất cả mọi thứ

Người ta tin rằng tất cả thị trường đều giảm giá mọi thứ, ngoại trừ hành vi của thiên chúa. Điều này có nghĩa là kết quả cuối cùng của tất cả các hành động đại diện cho tất cả các thông tin có thể được biết đến thị trường. Cơ chế thông tin thị trường được biết đến là sự tham gia thực tế thông qua bơm vốn. Mặc dù thị trường không thể giảm giá qua các sự kiện bất ngờ, chỉ có thể là hành vi của thiên chúa hoặc thông tin không xác định, nó có thể hấp thụ, điều chỉnh và phản ứng để cú sốc của thị trường diễn ra nhanh chóng.



Đây là biểu đồ ngày 11.9.2011, liệu đây là thông tin ngẫu nhiên hay là thông tin chưa được biết đến ?



Hình tiếp theo cho ta thấy thị trường vàng điều chỉnh rất nhanh thông tin về cùng một sự kiện, thị trường đang cố gắng giảm giá tất cả các thông tin được hiện với nó. Nói tóm lại hành động thị trường là tổng của tất cả các hoạt động có sự tham gia, dựa trên tổng hợp những người tham gia,niềm tin, thành kiến, thiên hướng cá nhân, cũng như kỳ vọng tương lai. Giá là sự phản ánh và hiện thân cuối cùng của mọi thứ. Như vậy các nhà PTKT không cần quan tâm đến chính họ hoặc nguyên nhân hoặc hoàn cảnh nào đó dẫn đến thị trường khác nhau

Kết thúc phần 1, hẹn gặp các bạn ở những phần sau trong lý thuyết Dow

Xem thêm:

>> Lớp học CMT - Chartered Market Technician